기술 분석에 대한 궁극적인 가이드
기술 분석은 미래의 가격 방향을 결정하기 위해 가격 추세를 사용합니다. 기술 분석가들은 기존의 가격 움직임과 가격이 잠재적으로 어떻게 움직일 수 있는지를 연구합니다.
2022 / 3월 / 10일 - 11:50 오전
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기술 분석은 거래 세계에서 가장 널리 사용되는 분석 도구 중 하나입니다. 그것은 미래의 가격이 어떻게 움직일지 예측하기 위해 과거의 가격 움직임과 거래량을 사용합니다.
거래자는 기술 분석을 거래 활동을 위한 두 가지 분석 도구(기본 분석 도구) 중 하나로 활용합니다. 기술 분석이 어떻게 작동하고 거래 여정에 어떻게 도움이 되는지 알아보려면 계속 읽어보세요.
이 기사 요약은 다음과 같습니다.
- 기술 분석은 가격 추이를 이용하여 과거 가격 및 수량 데이터를 사용하여 미래의 가격 방향을 결정합니다.
- 기술 분석을 통해 거래 시작 또는 종료 시점에 대한 구체적인 지표를 얻을 수 있습니다. 가격은 미래에 일어날 수 있는 일에 대한 더 명확한 그림을 그리고, 거래에서 추측을 없애줍니다.
- 차트는 기술 분석에 필수적입니다. 그것들은 결정을 내리는 데 필요한 모든 정보를 포함하고 있습니다.
- 기술 분석가들은 미래의 가격 움직임을 추정할 때 많은 지표와 데이터 포인트에 의존합니다.
- 기술적 분석은 절대적인 것이 아니라 가격 사건의 확률을 다룹니다.
기술 분석이란 무엇인가요?
기술적 분석은 가격 추이를 이용하여 과거 가격 및 볼륨 데이터를 이용하여 미래의 가격 방향을 결정하는 분석 유형입니다. 거래자들은 기존의 가격 움직임을 연구하기 위한 구조로서 기술적 분석을 사용하고, 그것을 가격이 잠재적으로 어떻게 움직일 수 있는지를 예측하기 위한 지표로 사용합니다.
기술 분석의 방법론은 시장에 구애받지 않습니다. 이는 어떤 시장에 적용하든 접근 방식이 일정하게 유지된다는 것을 의미하며, 이것이 거래 키티에서 갖춰야 할 훌륭한 프레임워크인 이유입니다. 통화, 상품 및 채권을 비롯한 대부분의 자산에 이 프레임워크를 적용할 수 있습니다.
접근 방식으로서, 기술적 분석은 널리 알려진 세 가지 전제를 기반으로 합니다.
- 시장은 모든 것을 할인합니다. 즉, 금융 자산과 관련하여 필요한 모든 정보가 가격에 반영됩니다.
- 가격은 추세에 따라 움직이며, 시장 가격은 추세에 따라 움직이기 때문에 일정 정도 일정 기간 동안 일관된 행동을 보여줍니다.
- 역사는 반복됩니다. 추세는 주기적인 패턴으로 발생합니다. 이는 시장이 집단적인 거래자 심리가 반영된 것이기 때문입니다. 그들의 결정을 뒷받침하는 인간의 심리는 어느 정도 예측할 수 있고, 그 결과도 마찬가지입니다.
기술 분석을 사용하는 이유는 무엇인가요?
무역업자들은 여러 가지 이유로 기술적 분석을 이용하는데, 이는 수백 년 전으로 거슬러 올라가는 과학과 예술이 혼합된 것이기 때문입니다.
- 기술 분석의 역사를 공부하면 오늘날 어떻게 발전하고 사용되고 있는지 파악할 수 있습니다. 이것은 당신이 21세기 무역 렌즈를 통해 그것을 적용할 수 있게 할 수 있습니다.
- 언제 사고 팔아야 할지 미리 아는 것은 거래상의 이점입니다. 기술 분석을 통해 거래 시작 또는 종료 시점에 대한 구체적인 지표를 얻을 수 있습니다.
- 가격은 미래에 일어날 수 있는 일에 대한 더 명확한 그림을 그리고, 거래에서 추측을 없애줍니다.
- 돈이 걸려 있을 때는 앞이 보이지 않게 되고 싶지 않을 거예요. 기술 분석은 시장 증거에 기초하여 거래 결정을 안내하는 좋은 방법입니다.
기술적 분석은 어디에서 오는 것인가요?
분석가들은 수년간 기술 거래를 마스터하기 위해 여러 기술 거래 지표를 개발했습니다. 세월이 흐르면서, 우리는 아주, 아주 오랜 세월을 의미합니다. 기술적 분석은 바빌로니아 문명까지 거슬러 올라갑니다.
저널리스트 찰스 다우(Charles Dow)가 1800년대 후반에 그의 이론의 공식화된 버전을 소개한 후, 현재의 아바타에 가까운 버전은 19세기에 번성했습니다. 다우존스 산업지수에 대한 패턴의 상관관계가 필요했던 다우존스는 시장의 움직임을 연구함으로써 기술적 분석의 문을 열었습니다.
하지만, 다우는 지금까지 그 틀만 취했습니다. William P와 같은 기술 무역업자입니다. 해밀턴, 로버트 레아, 에드슨 굴드, 그리고 존 매기는 다우 이론에 추가했습니다. 윌리엄 P.입니다 해밀턴은 구조의 정확도를 향상시키는 추가적인 지수를 포함하면서 이론의 성장에 필수적이었습니다.
오늘날 기술 분석가들과 거래자들은 수십 년간의 집중적인 연구 끝에 조정된 다양한 패턴을 활용하여 다우 이론을 계속 발전시키고 있습니다.
차트 유형
금융자산에 대해 알려지거나 알 수 있는 모든 것이 가격에 있다는 이론에 근거한 기술적 분석에 대해 이야기했습니다. 이 기법은 자산의 기본 가치가 아니라 가격과 관련된 이벤트가 발생할 확률에 관심이 있습니다.
어디서 자료를 찾을 수 있나요? 차트에 있어요. 차트는 기술 분석에 필수적입니다. 그것들은 결정을 내리는 데 필요한 모든 정보를 포함하고 있습니다. 이것이 바로 분석가들이 "차티스트"로도 알려진 이유입니다.
다음 네 가지 기본 차트는 기술 분석의 기초가 됩니다.
캔들 스틱 차트
캔들 스틱 차트는 가격 변동을 반영하기 위해 정해진 기간(한 시간, 하루, 일주일 또는 한 달)의 최저점과 최고점을 사용합니다. 이 촛대 모양의 가격 표시는 분석가들과 무역업자들에게 가격이 단기간에 얼마나 열리고, 움직이고, 닫혔는지를 알려줍니다.
캔들 스틱 차트에 대해 알아야 할 것은 다음과 같습니다.
- 가로줄(촛불의 위쪽과 아래쪽)은 개장 및 마감 가격을 나타냅니다.
- 투명한 캔들 스틱은 개구부보다 높은 닫힘과 거래하는 반면, 차단된 캔들은 그 반대입니다.
- 상단 및 하단 "윅" 또는 각 끝의 수직선은 자산이 최종 마감되기 전에 거래된 최고 및 최저 가격 지점을 알려줍니다.일반적인 기술적 분석 지표 일반적인 기술적 분석 지표
바 차트
바 차트는 캔들 스틱 차트와 동일한 데이터를 표시하지만 형식은 다릅니다. 또한 시작 가격을 보고 싶지 않은 경우 이러한 차트를 사용자 정의할 수도 있습니다.
바 차트에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
- 바 차트는 캔들 스틱와 다른 방식으로 가격 이동을 표시하지만, 바 차트가 제공하는 데이터는 동일하더라도 마찬가지입니다.
- 그것들은 하나의 수직선으로 나타나며 높고 낮은 것을 보여줍니다.
- 상단과 하단의 두 가로줄은 개장과 종가를 나타냅니다. 그것들은 본선에서 왼쪽과 오른쪽으로 뻗어 있습니다.
- 왼쪽 선은 개구부, 오른쪽 선은 닫힘을 나타냅니다.
점도형 차트
점도형 차트는 가격 상승(Xs)과 하락(Os)을 반영하기 위해 Xs 및 Os 열을 표시합니다. 가격 이동 범위를 보여주는 막대형 및 촛대형 차트와 달리 점도형 차트의 새로운 항목은 가격의 고정된 이동이 발생할 때만 추가됩니다. 설정된 목표를 충족하지 못하는 가격 움직임은 차트에서 제외됩니다.
점도형 차트에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
- 박스 크기에 따라 새로운 Xs 또는 O가 차트에 추가됩니다.
- 예를 들어 박스 사이즈를 5달러로 설정하면 차트의 포인트가 그만큼 움직여야만 표시됩니다.
- 박스 크기는 현재 가격의 백분율로 설정할 수도 있습니다.
- 두 번째 목표는 트레이더가 다시 설정한 역전 가격입니다.
- 점도형 차트는 역전 가격보다 낮은 가격 변동에 관계 없이 계속 상승 또는 하강 방향으로 플롯을 그릴 것입니다. 가격이 역전 가격에 도달하면 그래프가 새로운 방향을 표시하기 시작합니다. Xs가 O로 전환되고 그 반대도 마찬가지입니다.
라인 차트
라인 차트는 네 가지 중에서 이해하기 가장 쉬운 차트로 단일 가격점(일반적으로 종가)을 그래프에 표시합니다. 차트에서 이러한 점을 연결하는 선이 선 그래프를 형성합니다. 그 개념은 당신이 고등학교에서 공부했을지도 모르는 것과 유사합니다. 이 차트는 시간이 지남에 따라 종가를 단순하게 렌더링하는 데 유용하지만 실제로 거래할 때는 다른 차트 유형을 사용하는 경우가 더 많습니다.
이러한 차트 유형은 읽고 이해하기 쉽기 때문에 일반 대중을 위해 신문과 보고서에 널리 사용됩니다.
기술 지표는 다음과 같습니다. 기술 분석에서 사용하는 데이터는 무엇인가요?
기술 분석가들은 미래의 가격 움직임을 추정할 때 많은 지표와 데이터 포인트에 의존합니다. 이것들은 당신의 무역 활동에 매우 중요합니다. 아래에서 가장 일반적인 것들에 대해 더 자세히 알아보세요.
초보자라면 그 전문용어에 위축되지 마세요. 대신 지표가 여러분에게 말하는 것에 집중하세요. 경험이 최고의 스승이므로, MetaTrader 와 같은 거래 플랫폼에서 이러한 지표를 테스트하는 것을 잊지 마세요.
추세 라인
추세 라인은 수동 표시기입니다. 트렌드는 일직선으로 일반적인 기술적 분석 지표 이동하지 않으므로 차트에서 포착하고 플롯하기 어렵습니다. 경향을 쉽게 따라갈 수 있도록 분석가들은 미리 정해진 기간 동안의 자산의 고저를 살펴봅니다. 추세의 평균 방향(상승 또는 하락)은 미래의 가격 움직임을 나타냅니다.
- 업트렌드는 높은 곳과 높은 곳으로 이루어져 있습니다.
- 다운트렌드는 낮은 높은 일반적인 기술적 분석 지표 곳과 낮은 곳으로 구성됩니다.
- 측면 추세는 어느 방향으로든 일관되지 않은 움직임으로 구성됩니다.
지지 및 저항 레벨
지지와 저항은 가격이 유지되는 높은 가격 수준과 낮은 가격 수준입니다. 가격이 변동하지만 시간이 지남에 따라 특정 가격 수준을 넘지 않을 때 지지 또는 저항 수준을 형성합니다.
- 지원 수준 – 가격이 변동하지만 시간이 지나도 특정 가격 수준을 벗어나지 않을 때 지원 수준을 형성합니다.
- 저항 수준 – 가격이 변동하지만 시간이 지남에 따라 특정 가격 수준을 넘지 않을 때 저항 수준을 형성합니다.
가격이 지원 또는 저항을 위반할 때 이를 브레이크아웃 포인트라고 합니다. 이러한 유행은 새로운 유행의 형성을 나타낼 수 있습니다.
상관 관계
상관관계 지표는 두 자산 사이의 관계와 관련이 있습니다. 예를 들어, 기름값이 오르면 휘발유 가격이 상승하여 양의 상관관계가 됩니다. 유가 상승과 항공주 등 반대 현상이 발생하면 마이너스 상관관계입니다.
재미있는 사실: 투자자들은 포트폴리오를 다양화하고 위험을 줄이기 위해 음의 상관관계를 광범위하게 사용합니다.
이동 평균
가격 변동은 다른 분명한 패턴을 숨기기 때문에 차트를 읽기 어렵게 만듭니다. 이동 평균은 정의된 기간의 이전 가격 변동을 표시하여 문제를 해결하는 데 도움이 됩니다. 이 기간은 거래자에 따라 다르며, 당신은 1분의 5시간, 하루의 200시간을 가질 수 있습니다. 1차 추세가 1년 동안 지속될 수 있다는 다우 이론처럼 때로는 200일을 넘는 기간에도 적용될 수 있습니다.
스탠더드 앤드 푸어스 500(S&P 500)은 50일 이동 평균이 시장이 반응하는 시점으로 거듭 나타났기 때문에 환상적인 학습 곡선입니다. 만약 가격이 50일 평균선을 넘는다면, 그것은 계속 상승할 것이라는 신호입니다. 가격이 항상 중위권으로 돌아오기 때문에, 이것은 트레이더들이 즉시 다시 회복될 것이라는 생각에 매수하고 같은 방향으로 지속될 것입니다.
이동 평균 유형에는 다음이 포함됩니다.
- 단순 이동 평균(SMA) 은 일정 기간 동안의 가격(일반적으로 종가)의 간단한 평균입니다. 거래자들은 종종 가격 이동 패턴을 파악하기 위해 서로 다른 기간(50일, 100일, 200일 등)의 SMA를 비교합니다.
- WMA(Weighted Moving Average) 는 위와 비슷하게 작동하지만 최근 가격에 가중치를 더합니다. 그것은 최근 가격에서 과거 가격까지 더 적은 가중치를 선형적으로 더합니다. 이것은 WMA가 SMA보다 추세의 가능성에 더 민감하게 만듭니다.
- 지수 이동 평균(EMA) 도 가중 평균이지만 가격에 할당된 가중치는 기하급수적으로 감소합니다. 이것은 EMA가 선형 WMA보다 최근 가격에 훨씬 더 많은 비중을 두고 있다는 것을 의미합니다.
상대 강도 지수
상대 강도 지수(RSI)는 설정된 최소값(0)과 최대값(100) 사이에서 진동하는 운동량 표시기입니다. 그것은 가격이 얼마나 빠르게 변화하고 있는지, 그리고 얼마나 많이 변화하고 있는지를 이해하기 위해 사용됩니다.
- RSI가 30 아래로 떨어지면 거래자들에게 자산이 과매도 상태이며 상승 반전이 임박했음을 알려줍니다.
- 마찬가지로, RSI가 70을 넘으면, 그것은 자산이 과매수 상태이고, 가격이 하락할 가능성이 높다는 것을 나타냅니다.
이동 평균 수렴 발산
이동 평균 수렴 발산(MACD) 지표도 RSI와 마찬가지로 오실레이터입니다. 두 개의 진동선으로 표시됩니다.
- 한 줄은 12주기 EMA를 나타내고 다른 줄은 26주기 EMA를 나타냅니다( 놓쳤을 경우 위의 EMA에 대한 설명을 읽어보세요).
- 세 번째 라인, 9주기 EMA는 "신호 라인"을 나타냅니다.
- 선이 수렴하거나 분기하는 지점은 거래자에게 강세 또는 약세 추세에 대해 알려주고, 매수 또는 매도할 수 있는 지점을 나타냅니다.
이러한 기술 분석 실수를 피하세요.
기술적 분석은 완벽하지 않습니다. 다음은 일반적인 기술적 분석 지표 이 유형의 분석을 사용할 때 주의해야 할 몇 가지 위험 플래그입니다.
기술 분석이 모든 것을 고려하지는 않습니다.
기술적 분석의 원칙은 필요한 모든 정보가 가격에 반영된다는 것입니다. 그러나 시장 데이터의 성배라고 보는 것이 항상 정확한 것은 아닙니다. 시장 데이터는 절대적인 것이 아니라 일반적인 기술적 분석 지표 확률을 많이 다루기 때문입니다.
역사는 정확히 반복되지 않습니다.
번개가 같은 장소에 두 번 치지 않기 때문에 가격 움직임도 정확히 같은 방식으로 동작하지 않습니다. 모델은 결과적으로 해석하기 어렵고, 경향은 비슷해 보이지만 결코 같지 않습니다.
너무 적거나 너무 많은 지시자를 사용하고 있습니다.
하나의 지표는 너무 적고, 7개는 너무 많습니다. 거래자들은 일반적으로 거래할 때 최대 3가지 지표를 고수합니다. 자신을 혼란스럽게 하지 말고 충분한 정보를 수집해야 한다는 것을 기억하세요.
모든 종류의 시장 동향에 대해 동일한 지표에 의존합니다.
일부 지표는 추세에 더 적합한 반면 다른 지표는 범위에 더 적합합니다. 거래 플랫폼의 다양한 지표를 숙지하십시오. 더 많이 연습할수록 어떤 지표를 사용해야 할지 더 많이 판단할 수 있습니다.
기술 분석 FAQ
기술적 분석은 얼마나 정확한가요?
투자는 예측할 수 없기 때문에 거래할 증권을 고르면 약속이 없습니다. 기술적 분석은 자산이 미래에 어떻게 작동할지를 평가할 수 있지만, 가격 이벤트의 확률만 다룹니다.
당신은 얼마나 많은 증권을 사야 하나요?
투자금이 오랜 세월 동안 지속되기를 원한다면 포트폴리오 다각화가 필수적입니다. 하지만 증권을 많이 사야 하는지는 당신의 거래와 투자 스타일에 달려있습니다. 만약 당신이 상당한 기간 동안 구매를 하고 싶다면, 20개까지가 표준으로 보일 수 있습니다. 하지만 여러분이 활발한 주간 거래자라면, 20개의 개방형 직책을 보유하는 것은 위험과 성과 면에서 관리하기 어려울 수 있습니다.
어떤 차트를 사용해야 하나요?
어떤 차트가 가장 편하냐에 따라 다르죠. 지표가 헷갈리면 안 되는데 오히려 역효과가 납니다. 다른 무엇보다도 가독성을 선택합니다. 대부분의 초보자들은 이해하기 쉽기 때문에 캔들 차트로 시작하는 것을 선호하지만, 다시 한 번 말하지만, 모든 것은 선택에 달려 있습니다.
이 자료는 단지 참고용으로서 금융, 투자 자문 또는 기타 신뢰성이 필요한 조언을 의도한 것이 아니며 그렇게 간주되어서는 안됩니다. INFINOX는 투자 자문을 제공할 권한이 없습니다. 자료에 제시된 의견은 INFINOX 또는 저작자가 해당 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략을 특정인에게 추천하는 것에 해당하지 않습니다.
[제태크와 금융투자] ⑫-5 증권분석 - 기술적 분석: 상대강도지수/투자심리도/이격도/필터기법
상대강도지수(RSI)를 이용한 매매시점 분석 (출처: 방송대 경제학과, 재테크와 금융투자)
상대강도지수, Beginner Guide to the RSI Indicator (Youtube : Trading 212)
2. 투자심리도 (Psychological level)
투자심리도란 : 일정기간을 대상으로 주식의 인기, 즉 과열 및 침체의 정도를 파악하는 지표
투자심리도 = $(N일간의 전일대비 상승일수)/N × 100$(%)
투자심리도를 이용한 매매기법
- 투자심리도 > 75% → 매도시점
- 투자심리도 < 25% → 매입시점
- 대용기법 : 투자심리도가 75% 이상에서 그 이하로 내려가는 시점을 매도시점으로, 25% 이하에서 그 이상으로 올라가는 시점을 매입시점으로 선정
투자심리도를 이용한 매매시점 분석 (출처: 방송대 경제학과, 재테크와 금융투자)
투자심리도 - 지지와 저항, Beginners Guide To SUPPORT & RESISTANCE (Youtube : The Trading Channel)
3. 이격도 (Disparity Index)
당일의 주가 수준과 이동평균선 간의 간격을 의미하는 것으로서, 당일의 주가를 이동 평균 주가로 나눈 비율
이격도 = 주가 ÷ 이동평균 × 100
이격도를 이용한 매매기법
- 이격도 계산시 사용된 이동평균선의 유형과 주식 가격의 추세에 따라 달리 적용
- 단기 이동평균선을 사용하는 경우
- 상승추세 : 98% 이하 → 매수신호 / 106% 이상 → 매도신호
- 하락추세 : 92% 이하 → 매수신호 / 102% 이상 → 매도신호
- 상승추세 : 98% 이하 → 매수신호 / 110% 이상 → 매도신호
- 하락추세 : 88% 이하 → 매수신호 / 104% 이상 → 매도신호
※ 실제 주식 투자에서 이격도는 주식 종목에 따라 사용상 차이가 있으므로 종목 별로 매매 시점을 위한 이격도 수준을 찾는 것이 중요함
이격도를 이용한 매매시점 분석 (출처: 방송대 경제학과, 재테크와 금융투자)
이격도, Technical Analysis : Disparity Index (Youtube : Options A to Z - Facebook Trading Group)
4. 필터기법 (Filter rule)
주식 가격이 일정 기간 동안 최저 가격에서 일정 비율 이상으로 상승하면 매입하고, 반대로 최고가격에서 일정비율 이하로 하락하면 자동적으로 매도하는 투자기법
필터(filter) : 주식의 매입과 매도를 결정하는 일정한 비율의 상승폭 혹은 하락폭 (금액 혹은 비율로 표현)
- 필터기법은 투자자의 입장에서는 분석이 용이하고 투자 시점을 간단히 포착 가능할 수 있음
- 필터의 크기를 결정하는 데 있어서 객관적인 기준이 없고 주관적인 경험에 의존할 수밖에 없다는 단점
필터기법에 의한 매매시점 분석 (출처: 방송대 경제학과, 재테크와 금융투자)
필터기법, Using Trend Filters to Filter Out Low-Probability Trading Signals (Youtube: Darwinex)
기타의 기술적 분석에서 빈번하게 사용되는 지표에는 상대강도지수, 투자심리도, 이격도, 필터기법이 등이 있다. 이 중 이격도는 당일의 주가수준과 이동평균선 사이의 간격을 의미하며, 당일의 주가를 이동평균 주가로 나눈 비율로 측정된다. 주가수준과 이동평균선간의 간격이 어느 정도 떨이지면 주가는 그 간격을 줄이려는 경향이 있으므로, 이를 투자에 이용하려는 기법이다.
기술적 분석이란 무엇입니까? 초보자를위한 자세한 지침
기술적 분석이란 무엇입니까?
기술적 분석 미래의 주가 변동을 예측하는 데 사용되는 방법입니다. 통화, 암호화 시장 데이터를 기반으로합니다.
이것은 세 가지 일반적인 방법 중 하나입니다. 상인 분석에 사용 외환 시장, 무역 동전, .
그것과 함께 기본적이고 감상적인 분석입니다. 그러나 당신이 이해할 수있는 기사에서 설명 할 많은 차이점이 있습니다.
미래 가격 변동 예측은 과거 가격 예측을 기반으로합니다. 그러나 이것은 절대적인 예측이 아닙니다. 효과적인 거래 전략을 세우는 상대적인 방법을 찾는 데 도움이됩니다.
기술 분석을위한 두 가지 주요 구성 요소:
- 시간 프레임이 고려됩니다.
- 거래자가 사용하기로 선택한 특정 기술 지표.
기술 분석의 기초
미래의 가격 변동을 예측하려면 투자 전략이 필요합니다. 메인 "다우 이론" 기술 분석이라는 토대를 마련합니다. 따라서 다우 지수에는 다음과 같은 뛰어난 이론이 있습니다.
- 가격은 모든 시장 정보를 반영합니다.
- 가격은 우연이 아닌 특정 트렌드에 따라 다릅니다.
가격은 모든 시장 정보를 반영합니다
분석가들은 현재 가격이 광범위한 시장 요인과 시장 정서의 모든 정보를 반영 할 것이라고 생각합니다. 공정한 가치를 나타내며 분석의 기초를 형성하기 때문입니다.
가격은 우연이 아닌 특정 트렌드에 따라 다릅니다.
단기, 중기 또는 장기 여부입니다. 기술 거래 전략은 주로 과거 가격이 추세를 반복 할 것이라는 가정을 기반으로합니다. 과거 가격은 미래 가격 조치를 나타냅니다.
기술 거래자는 시장에서 현재 또는 과거 가격 조치가 미래 가격 조치의 가장 신뢰할 수있는 지표라고 생각합니다.
기술적 분석은 거래자들만 사용하는 것이 아닙니다. 많은 펀더멘털 거래자들은 시장에서 구매할지 여부를 결정하기 위해 펀더멘털 분석을 사용합니다. 그러나 그 결정을 내리기 위해 그들은 기술적 분석을 사용하여 좋은 구매와 낮은 위험을 식별합니다.
시간 대별 차트 분석
기술 트레이더는 가격 변동을 예측하기 위해 가격 차트를 분석합니다.
기술 분석가가 정기적으로 체크 아웃하는 일반적인 시간 범위에는 5 분, 15 분, 시간, 4 시간 및 일일 차트가 포함됩니다.
연구 기간은 일반적으로 개별 거래 스타일에 따라 결정됩니다.
- 트레이더는 하루의 거래 포지션을 열고 닫습니다. 짧은 기간 차트에서 가격 변동 분석의 우선 순위를 지정합니다. 5 분 또는 15 분 차트와 같은 .
- 시장 포지션을 오랫동안 보유한 장기 트레이더는 시간별, 4 시간, 일일 또는 주간 차트로 시장을 분석하는 경향이 있습니다.
거래일에 발생하는 가격 변동으로부터 이익을 얻을 수있는 기회를 찾고있을 때. 5 분 15 분 내에 가격 변동이 큰 영향을 미칩니다.
그러나 일별 차트에서 볼 수있는 것과 동일한 가격 변동은 특별히 중요하지 않을 수 있습니다. 또는 단순히 장기 거래 목적으로 표시됩니다.
시간 프레임 사용 예
일별 시간표에 XAG / USD (실버) 차트. 가격은 몇 달 동안 16.53에서 19.65의 범위에서 거래되었습니다. 은을 사고 싶은 투자자는 그것을 16.53의 영역으로 옮겨서 구입할 것입니다.
시간 단위로 동일한 트랜잭션 범위가 고려됩니다. 결과는 안정적인 하락세를 보여줍니다. 가격 조치가 시간별 차트에 표시되면 금일 단기 거래자는은을 구매하는 것을 두려워합니다.
기술 지표
기술 지표는 기술 분석가 또는 거래자 등이 사용하는 가격, 볼륨에 따라 생성되는 신호 또는 패턴입니다.
과거 가격 데이터를 분석함으로써 기술 분석가는 지표를 사용하여 미래 가격 변동을 예측합니다. 이러한 지표에는 다음이 포함됩니다.
- 트렌드 표시기는 대기 시간, 강도 및 트렌드 방향을 측정합니다. 가격이 평균 이상으로 상승하면 추세는 강세로 간주됩니다. 가격이 평균보다 낮 으면 하락세로 간주됩니다. 세부 묘사 이동 평균 (MA), 이동 평균 수렴 발산 (MACD).
- 초기 지표는 시간에 따른 가격을 비교하여 가격 변동의 속도와 양을 결정하는 데 도움이됩니다. 이런 종류의 이야기 지시자 확률상대 강도 표시기 (RSI).
- 이 지수는 최고 및 최저 역사적 가격을 기준으로 가격 변동성을 측정합니다. 그건 볼 링거 밴드 그리고 표준 편차 표시기.
기술 분석은 어떻게 사용됩니까?
다른 차트 패턴과 계산을 사용하여 시장 추세를 감지하고 미래 변동을 예측할 수 있습니다.
기술 분석은 가격 변동에 가장 일반적으로 적용됩니다. 그러나 일부 분석가는이를 사용하여 거래량 및 기타 시장 측정치를 추적합니다.
역사적 가격과 시장 정서는 가격 상승 여부를 나타내는 큰 지표입니다. 이것은 기술적 분석에 대한 우리의 신뢰이기도합니다.
기술 분석이 적용되는 경우 가장 적합한 거래 전략 또는 시스템을 선택하는 것이 중요합니다. 따라서 항상 정확하고 적절한 접근 방식을 찾아야합니다.
기술 분석의 장단점
장점
시장에서 가격 추세에 대한 신호를 식별 할 수 있습니다. 거래자는 최상의 진입 점과 출구 점을 결정하는 방법을 개발해야합니다. 기술 분석 도구를 사용하는 것이 일반적인 방법입니다.
도구를 기반으로 거래자는 자체 개선 거래 규칙을 만들었습니다. 점점 더 많은 거래자가 동일한 지표를 사용하여 레벨을 알기 때문에 지원 및 저항, 하나의 가격으로 여러 구매자와 판매자가 모일 것입니다. 그런 다음 모델이 반드시 반복됩니다.
단점
예측할 수없는 시장 행동. 어떤 형태의 기술적 분석도 절대적으로 정확하다는 보장은 없습니다. 역사적 가격 패턴이 가격 움직임에 대한 통찰력을 제공했지만.
지표와 분석 도구를 결합하여 최고 수준의 보증을 얻는 것이 좋습니다. 불리한 가격 변동으로부터 보호하기 위해 위험 관리 전략도 필요합니다.
결론
"지수 나 기술 분석 방법이 100 % 정확하지 않습니다"라는 말을 계속 반복하고 싶습니다. 그러나 합리적인 방법으로 사용하는 방법을 안다면 확실히 이익을 향상시킬 것입니다. 따라서 매우 효과적인 거래 스타일을 형성하도록 연습하십시오. 감사!
차트의 기술: 기술적 분석이란 무엇인가? What is Technical Analysis - 1부
기술적 분석은 주식, 지수, 상품, 선물 또는 가격이 수요와 공급의 힘에 의해 영향을 받는 거래 가능한 어떤 수단에도 적용 가능하다 가격 데이터(또는 John Murphy는 이것을 “market action”으로 부름)는 시가(open), 고가(high), 저가(low), 종가(close), 거래량(volume), 또는 특정 기간에 주어진 주식에 대한 미체결약정(open interest)의 조합을 나타낸다 기간(timeframe)은 하루 중(1분, 5분, 10분, 15분, 30분 또는 시간), 일별, 주별 또는 월별 데이터와 지난 몇 시간이나 수년간 테이터를 기반으로 할 수 있다
기술적 분석의 주요 전제들
기술적 분석은 가격이 오로지 수요와 공급의 힘에 의해 영향을 받는 주식들에 적용할 수 있다 다른 세력이 주식 가격에 영향을 줄 수 있을 때는 잘 작동하지 않는다 성공적인 분석을 위해서, 기술적 분석은 분석 대상 주식에 대해 세 가지 주요 전제를 설정한다:
높은 유동성(liquidity): 유동성은 본질적으로 volume(거래량)이다 다량으로 거래되는 주식들은 주가의 큰 변화 없이 투자자가 빠르고 쉽게 거래할 수 있도록 한다 소량 거래되는 주식들은 거래하기가 좀 더 힘든데, 주어진 시간에 매수자와 매도자들이 많이 없어서, 매수자와 매도자들은 거래를 하기 위해서 원하는 가격을 상당히 변경해야 할 수 있기 때문이다 게다가, 낮은 유동성 주식들은 종종 가격이 매우 낮아서(때로는 주당 1페니 penny가 안된다, 1페니=1/100 파운드), 그들 가격이 개인 투자자들에 의해 더 쉽게 조작될 수 있음을 의미한다 소량 거래되는 주식들에 대한 이러한 외부 세력들의 행위는 기술적 분석이 잘 들어맞지 않게 한다
인위적인 가격 변화 없음: 주식 분할(splits), 배당(dividends), 그리고 배분(distributions)은 인위적인 가격 변화의 가장 일반적인 “주범들”이다 투자 가치의 변화가 없는데도, 인위적인 가격 변화는 가격 차트에 크게 영향을 줄 수 있으며 기술적 분석의 적용을 어렵게 만든다 이런 종류의 외부 원인에 의한 가격 영향은 가격이 변하기 전에 과거 데이터를 조정함으로써 쉽게 다루기 시작할 수 있다
극단적인 뉴스 없음: 기술적 분석은 극단적인 사건들을 예측할 수 없다, 가령 테러와 같은 정치적 사건들과 회사의 예기치 않은 일들이다 “극단적인 뉴스”의 힘이 가격에 영향을 주고 있을 때는, 기술적 분석가들은 차트가 안정되고 그런 뉴스의 결과로 “new normal(변화 이후 새롭게 부상하는 표준)”을 반영하기 시작할 때까지 참을성 있게 기다려야 한다
기술적 분석을 적용하기 전에 이 세 가지 요건을 충족하는지 아닌 지를 결정하는 것이 중요하다 이들 외부 힘 중에 하나에 의해서 가격이 영향을 받는 어떤 주식 분석이 쓸모없다고 말할 수는 없지만, 그 분석의 정확성에 영향을 미칠 것이다
기술적 분석의 기초
세기의 전환기에, 다우 이론(Dow Theory)은 나중에 현대 기술적 분석이 될 기초를 마련했다 다우 이론은 하나의 완전한 결합체로서 제시되진 않았지만, 수년 동안 찰스 다우(Charles Dow)의 저서들로부터 모아서 정리되었다 다우가 제시한 많은 이론들 중에서, 세 가지가 눈에 띈다:
가격은 모든 것을 반영한다
이 법칙은 효율적 시장(market efficiency)의 강형(strong form) 그리고 준강형(semi-strong form)과 유사하다 일반적인 기술적 분석 지표 기술적 분석은 현재의 가격이 모든 정보를 완전히 반영한다고 믿는다 모든 정보가 가격에 반영되었기 때문에, 그것은 공정한 가치를 의미하며, 분석을 위한 기초의 구실을 해야 한다 결국, 시장 가격은 모든 참여자들, 트레이더, 투자자, 포트폴리오 매니저, 매수 애널리스트(buy-side analysts), 매도 애널리스트(sell-side analysts), 시장 전략가, 기술적 분석가, 펀더멘털 분석가와 다른 모든 사람들의 전체 지식을 반영한다 그런 우수한 자격을 가진 인상적인 사람들의 집합에 의해 설정된 가격에 동의하지 않는 것은 어리석은 짓이 될 것이다 기술적 분석은 미래의 전망을 형성하기 위한 목적으로 시장이 얘기하고 있는 것을 해석하기 위해서 가격이 수집한 정보를 이용한다
가격 움직임은 전부 무작위(Random)는 아니다
대부분의 테크니션들은 가격이 추세가 있다는 것에 동의한다 그러나 대다수 테크니션들은 가격이 추세가 없는 기간도 있다는 것에 또한 동의한다 만일, 가격이 항상 랜덤하다면, 기술적 분석을 이용해서 돈을 벌기란 매우 힘들 것이다 잭 슈웨거(Jack Schwager)가 그의 저서, Schwager on Futures: Technical Analysis에서 말하길:
“One way of viewing it is that markets may witness extended periods of random fluctuation, interspersed with shorter periods of non-random behavior. The goal of the chartist is to identify those periods (i.e. major trends)”
“한 가지 관점은 시장이 단기간의 랜덤하지 않은 행동을 사이에 끼워놓은, 장기간의 랜덤 한 변동(오르내림)을 보일 수 있다는 것이다 차트 분석가의 목표는 이런 기간들(즉, 주 추세 major trends)을 확인 하는 것이다”
기술 분석가(technician)는 추세를 확인하고, 그 추세를 기반으로 투자하거나 거래해서 그 추세가 전개될 때 돈을 버는 것이 가능하다고 믿는다 기술적 분석이 매우 다양한 기간에 적용할 수 있기 때문에, 단기와 장기 추세를 알아내는 것이 가능하다 IBM 차트는 추세의 본질에 대한 슈웨거의 주장을 설명한다 큰 추세는 상승이지만, 또한 그 사이에 trading range(거래 범위)가 배치되어 있다 트레이딩 범위들 사이에는 더 큰 상승추세 안에서 작은 상승추세들이 있다 이 상승추세는 주가가 트레이딩 범위를 상향 돌파할 때 갱신된다 하락 추세는 주가가 이전 트레이딩 범위의 하단을 하향 돌파할 때 시작한다
“왜”보다 “무엇”이 더 중요하다
토니 플러머(Tony Plummer)는 그의 저서 [The Psychology of Technical Analysis]에서 말하길, “기술적 분석가는 가격의 모든 걸 알지만, 그 가치는 아무것도 모른다”라고 했다 기술적 분석가로 불리는 테크니션(Technician)들은 오로지 두 가지에만 관심을 가진다:
가격은 그 회사의 일반적인 기술적 분석 지표 주식에 대한 수요와 공급의 힘 사이에서 전쟁의 최종 결과물이다 분석의 목표는 미래 가격의 방향을 예측하는 것이다 오로지 가격에 초점을 맞춤으로써, 기술적 분석은 직접적인 접근법을 의미한다 펀더멘털 분석가(Fundamentalists) 들은 왜 가격이 그런지(why the price is what it is)에 관심을 가진다 기술적 분석가(technician)의 경우는, 왜 부분 요인은 너무 광범위하고 많은 경우 주어진 펀더멘털 원인들은 매우 의심스럽다 테크니션들은 ‘무엇’에 집중하는 것이 최고라고 믿으며 ‘왜’는 신경 쓰지 않는다 가격이 왜 상승하냐고? 간단하다, 매도자(공급)보다 매수자(수요)가 더 많은 것이다 결국, 어떤 자산의 가치는 누군가 그것을 위해 지불한 용의가 있다는 것일 뿐이다 누가 왜를 알 필요가 있을까?
기술적 평가를 위한 일반적 단계
많은 테크니션들은 광범위한 거시적 분석(macro analysis)에서 시작하는 하향식(top-down) 접근법을 적용한다 그러면 큰 부분은 최종 단계에서 좀 더 집중적이고/미시적 전망에 기반을 두도록 세분화된다 이런 분석은 세 단계를 포함하게 된다:
- S&P 500, 다우 산업평균, NASDAQ과 NYSE 종합지수 같은 메이저 지수들을 통한 광범위한 시장 분석
- 보다 큰 시장 안에서 가장 강하고 가장 약한 산업그룹을 확인하기 위한 업종(sector) 분석
- 선택 그룹 안에서 최고와 최저 주식을 확인하기 위한 개별 주식 분석
기술적 분석의 아름다움은 그 다용도성(versatility)에 있다 기술적 분석의 원리들은 보편적으로 적용할 수 있기 때문에, 위에 각각의 분석 단계는 동일한 이론적 배경을 사용해서 수행할 수 있다 누구든 시장 지수 차트를 분석하기 위해서 경제학 학위가 필요하지 않다 또한 주식 차트를 분석하기 위해서 공인회계사(CPA)가 될 필요도 없다 차트는 차트이다 기간이 2일 또는 2년이라도 상관이 없다 그것이 주식, 시장 지수 또는 상품이든 상관이 없다 지지, 저항, 추세, 트레이딩 레인지 그리고 기타 측면의 기술적 원리들은 어떤 차트에도 적용할 수 있다 이것이 쉽게 들리겠지만, 기술적 분석은 결코 쉬운 일이 아니다 성공을 위해서는 진지한 연구, 헌신, 그리고 열린 마음이 필요하다
차트 분석 Chart Analysis
기술적 분석은 당신이 원하는 대로 복잡할 수도 혹은 간단할 수도 있다 아래의 예시는 단순화된 버전을 나타낸다 우리가 주식을 사는 것에 관심이 있기 때문에, 초점은 강세장을 알아내는 데에 있다
전반적인 추세: 첫 번째 단계는 전반적인 추세를 확인하는 것이다 이것은 추세선, 이동평균 또는 고점/저점 분석으로 할 수 있다 예를 들어, 추세는 가격이 상승 추세선과 특정한 이동 평균선 위에서 유지되는 한 상승이다 비슷하게, 추세는 각 되돌림에 대해서 저점을 높여가거나(higher troughs) 그리고 각 상승에서 고점을 높여가는(higher highs) 한은 상승이다
지지: 현재 가격 아래의 밀집(congestion) 영역이나 이전 저점들은 지지 수준을 나타낸다 지지선이 깨지면 약세(bearish) 그리고 전반적인 추세에 대해 해로운 것으로 간주된다
저항: 현재 가격 위의 밀집 영역이나 이전 고점들은 저항 수준을 나타낸다 저항선의 돌파는 강세(bullish) 그리고 전체 추세에 대해 긍정적으로 간주된다
모멘텀: 모멘텀은 보통 MACD 같은 보조지표(oscillator)로 측정된다 만약 MACD가 기준선인 9일 EMA(지수이동평균) 위에 있거나 또는 중심선 위 양수(positive)에 있다면, 모멘텀은 강세(bullish)로 간주되고, 또는 최소한 향상 중이다
매수/매도 압력: 거래량(volume) 기능을 이용할 수 있는 주식과 지수들의 경우, 볼륨을 사용하는 지표는 매수 또는 매도 압력을 측정하기 위해 사용되곤 한다 차이킨 머니 플로우(Chaikin Money Flow)가 0위에 있을 때, 매수 압력은 지배적이다 매도 압력은 이것이 0 아래에 있을 때 지배적이다
상대 강도: 가격 지수(price relative)는 벤치마크로 주식을 나눠서 만들어진 선이다 주식의 경우, 보통 S&P 500으로 나눈 주식의 가격이다 일정 기간 동안 이 선의 구성은 그 주식이 주요 지수를 능가(상승) 했는지 또는 저조(하락) 했는지를 우리에게 말해준다
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