Bitcoin.com | 레버리지 토큰을 최대화하는 방법?
Bitcoin.com 거래소는 최근 AMUN (BTC3L / BTC3S / ETH3L / ETH3S)에서 발행 한 4 개의 새로운 3x 레버리지 토큰을 출시했습니다. 온라인으로 거래 후 거래의 깊이를 높이고 커뮤니티에서 레버리지 토큰의 인기를 높이기 위해 거래 수수료가없는 거래 경쟁이 공동으로 시작되었습니다. 그렇다면 레버리지 토큰이 무엇인지 알고 있습니까? 비슷한 거래를 한 적이 있습니까? 이에 따라 커뮤니티의 의심에 답하고 사용자가보다 원활하게 사용 프로세스를 수행 할 수 있도록 일련의 Q & A를 구성했습니다.
Q : 레버리지 토큰이란 무엇입니까?
레버리지 토큰은 혁신적인 ERC20 자산으로, 마진 거래, 청산, 담보 및 자본 금리를 처리하지 않고도 암호 화폐 시장에서 레버리지 위험 노출을 얻을 수 있습니다.
이러한 토큰을 사용하면 시장 마진의 위험을 감수 할 필요없이 시장 변동을 활용할 수 있습니다.
레버리지 토큰은 플랫 시장에서 큰 손실을 초래할 수 있으므로 장기 보유에는 적합하지 않습니다. 재정 위험에 노출되기 전에 이러한 토큰의 메커니즘을 이해해야합니다.
레버리지 토큰은 블록 체인에서 발행되므로 다른 기본 토큰과 유사한 기능적 특성을 갖습니다. 이것은 또한 다른 토큰처럼 구매, 저장 및 전송할 수 있음을 의미합니다.
Q : 레버리지 토큰은 어떻게 작동합니까?
BTC3L 및 ETH3L 토큰의 명목 위험 노출은 비트 코인 및 이더 리움의 일일 수익률의 3 배이며 BTC3S 및 ETH3S 토큰의 명목 위험 노출은 ETF란 무엇인가? ETF 완벽 분석 (1) 비트 코인 및 이더 리움의 일일 수익률의 -3 배입니다.
예를 들어, 매일 BTC가 1 % 증가하고 BTC3L (비트 코인은 매일 3 배)이 3 % 증가하고 모든 BTC가 1 % 감소하고 BTC3L이 3 % 감소합니다.
BTC3L 토큰의 반대는 BTC3S 토큰으로 비트 코인의 단가의 3 배를 나타내며 이더 리움 가격을 나타내는 ETH3L 및 ETH3S도 마찬가지입니다.
따라서 비트 코인 가격이 1 % 하락하면 BTC3S 토큰이 3 % 상승하고 비트 코인이 1 % 상승하면 BTC3S가 3 % 하락합니다.
Q : 레버리지 토큰의 권장 보유 시간은 얼마입니까?
Amun의 레버리지 토큰은 비트 코인 또는 이더 리움의 일일 성능의 3 배 또는 -3 배의 명목 위험 노출 만 제공하기 때문에 최대 하루 동안 유지되는 것이 가장 좋습니다. 여러 날에 토큰은 복리이자의 영향을받으며 비트 코인 또는 이더 리움을 추적하면 여러 날에 걸쳐 3 일 또는 -3 번의 수익을 유지할 것이라는 보장이 없습니다.
Q : 레버리지 토큰은 어떻게 구매합니까?
이 토큰은 Bitcoin.com 거래소에서 구입할 수 있습니다.
Q : Amun의 레버리지 토큰 거래에서 돈을 버는 방법은 무엇입니까?
거래자가 비트 코인 또는 이더 리움이 하루 동안의 가격 변동을 가질 것이라고 믿는 경우,이 토큰을 정방향 또는 역방향으로 거래하는 것이 가장 좋습니다. 이 예측은 예정된 프로토콜 업그레이드 또는 최근에 노출 된 프로젝트 뉴스 때문일 수 있습니다. 토큰 가격에 미치는 영향이 클수록 관련 레버리지 보유자가 더 많은 혜택을 볼 수 있습니다. 트레이더는 Amun의 레버리지 토큰 거래를 촉진하기 위해 최근에 Deribit에 통과 한 10 억 달러 이상의 옵션과 같은 돈을 벌 수 있도록 주기적 뉴스와 최신 Bitcoin 및 Ethereum 업데이트에주의를 기울여야합니다.
Q : 레버리지 토큰을 거래 할 때 무엇을 피해야합니까?
레버리지 토큰을 거래 할 때는 레버리지 토큰을 여러 날 동안 보유 할 때의 부작용에주의를 기울여야합니다. 우리는 종종 다른 교육 기사에서 토큰이 매일 조정되므로 레버리지 토큰은 며칠 동안 동등한 마진 위치의 성과를 추적 할 수 없다고 언급했습니다.
레버리지 토큰은 매일 재조정의 복합 효과를 피하기 위해 하루에 최적으로 사용되도록 설계되었습니다. 거래자들은 거래 전략에서 일일 스왑 포지션의 영향을 고려하는 것이 가장 좋으며, 매일 스왑 시간은 매일 오후 5시 (CET 시간)입니다. tokens.amun.com을 통해 위치 조정 프로세스에 대한 데이터에 직접 액세스 할 수 있습니다.
Q : 레버리지 토큰의 이점은 무엇입니까?
이 토큰은 다양한 암호 화폐 노출을 얻는보다 편리하고 저렴한 방법을 제공하는 것을 목표로합니다. 레버리지 토큰의 목적은 cryptocurrency 교환에서 마진 위치를 차지하는 것과 관련된 일련의 문제를 제거하는 것입니다.
Q : 레버리지 토큰의 위험은 무엇입니까?
이 토큰은 초보자 사용자에게는 적합하지 않을 수 있습니다. 레버리지 토큰은 측면 시장에서 막대한 손실을 입을 수 있으며 장기 보유에는 적합하지 않다고 말할 수 있습니다.
재정 위험에 노출되기 전에 이러한 토큰의 메커니즘을 이해해야합니다.
레버리지 토큰과 Amun의 교육 기사 섹션에서 레버리지 토큰의 작동 방식, 특히 리 밸런싱 및 복리 관심 분야에 대한 기사를 읽으십시오.
Q : BTC / ETH 가격으로 언제 정확하게 재설정합니까?
레버리지 토큰은 “리셋”되지 ETF란 무엇인가? ETF 완벽 분석 (1) 않으며 오후 5시 중부 유럽 표준시로 균형을 재조정합니다. 즉, 레버리지 토큰은 위험 노출을 조정하여 BTC 또는 ETH의 일일 3x 또는 -3x 일일 수익을 추적합니다.
예를 들어, ETH가 5 % 증가하면 첫날 ETH3L이 15 % 증가하지만 가격이 상승하면 토큰이 ETH의 움직임을 과다 노출한다는 의미이므로 균형을 다시 조정해야합니다.
Q : 레버리지 토큰과 관련된 수수료는 얼마입니까?
이 토큰과 관련된 두 가지 유형의 수수료가 있습니다.
토큰을 발행하거나 파괴하는 사용자의 경우 : 거래 당 0.1 % 수수료 또는 최소 5 USDC
토큰을 보유한 사용자 : 일일 요금의 0.03 %
따라서 재조정 할 때 오후 5시 (CET) 전에 토큰을 판매하고 새로 구입할 수 있습니까? 아니면 균형 재조정이 여전히 어떤 식으로 영향을 미칩니 까?
하루 중 시간은 CET 오후 5시에서 다음 날 오후 5시 (부정)입니다. 하루가 끝날 때 (오후 5시 CET) 판매하고 재조정 후에 구입할 수있는 거래 전략이 있습니다. 가장 좋은 방법은 Bitcoin.com 거래소 또는 token.amun.com 거래를 통하는 것입니다.
이러한 분류 된 질문이 도움이되고, 활용 된 토큰의 매력을 느끼고, 거래를 원활하게 열 수 있기를 바랍니다. 여전히 이러한 토큰의 메커니즘을 이해하지 못하거나 자신의 질문이나 적절한 제안을 제기하려면 Telegram Chinese 커뮤니티에 가입하고 (아래 QR 코드를 스캔하여 그룹에 참여) 커뮤니티에서 최대한 활용하십시오. 좋은 답변과 피드백.
Amun Chinese Community Telegram 그룹에 가입하십시오 :
Amun bee assistant를 추가하십시오 :
공식 웹 사이트 : https://www.amun.com/
링크드 인 : https://www.linkedin.com/company/amuntokens
BTCSHORT는 거래 플랫폼에서 시작되었으며 Liquid, Bitcoin.com, Bequant, HitBTC로 거래 할 수 있습니다.
또한 거래를 위해 당사 웹 사이트 (tokens.amun.com)를 직접 입력 할 수도 있습니다.
출처 링크 : mp.weixin.qq.com
성명서 : 상기 내용은 인터넷에서 수집되며, 저작물의 저작권은 원저자에게 귀속되며, 모든 내용은 정보의 전송을 목적으로합니다. 통화 원은 위험하며 투자는 신중해야합니다.
치킨요정의 경제공부방
ETF(Exchange Traded Fund : 상장지수펀드) 는 KOSPI, KOSDAQ와 같은 특정 지수 또는 금, 채권, 원유와 같은 특정 자산가격의 움직임에 따라 수익율이 연동되도록 설계한 상품으로, 거래소에 상장되어 주식처럼 거래되는 펀드를 말합니다. 아주 단순하게 얘기하자면, KOSPI 지수를 주식처럼 사고판다고 보시면 됩니다.
말로 설명하기에는 이해하기가 조금 어려울 수 있습니다. 그래서 예를 들어 설명해보겠습니다. 우리나라의 ETF란 무엇인가? ETF 완벽 분ETF란 무엇인가? ETF 완벽 분석 (1) 석 (1) 대표적인 ETF로는 삼성자산운용에서 운용하 는 ' KODEX 200 '이 있습 니다. KOSPI 200을 추종하는 상품이 바로 KODEX 200 상품이라고 보시면 되겠습니다. 아, 먼저 용어정리부터 들어갈 게요. (^^)
시가총액은 기업의 가치를 결정하는 지표입니다.
시가총액 = 주식 수 × 주식 1주당 가격
삼성전자를 예를 들면, 삼성전자의 주식 수는 140,679,337주 이고, 주식 1주당 가격은 1,727,000원 입니다.(2016년 12월 2일 기준) 곱하면 삼성전자의 시가총액은 약 243조원이 됩니다.
한국증권거래소에 상장되어 거래되는 모든 주식의 시가총액을 합쳐서 주식시장 전체 장세의 흐름을 나타내는 지수입니다. 1980년 1월 4일 기준 상장종목 전체의 시가총액을 100으로 보고 현재 상장종목들의 시가총액이 어느 수준에 놓여있는지 쉽게 확인할 수 있습니다.
KOSPI 지수 = (현재 시가총액 합 / 1980. 1. 4 기준 시가총액 합) × 100
2016년 12월 2일 현재 KOSPI 지수가 1970.61 이었다는 것은, 현재 한국증권거래소 상장종목 전체의 시가총액이 1980년 1월 4일 당시 시가총액보다 19.7배 상승했다는 것입니다. KOSPI시장은 유가증권시장이라고도 불립니다.
한국증권거래소에서는 KOSPI 시장만 있는것이 아닙니다. KOSDAQ 시장도 존재합니다. 1996년 첨단 기술주 중심인 미국의 나스닥(NASDAQ) 시장을 본떠 만든 대한민국의 주식시장으로 KOSPI 시장과는 별개의 시장입니다. 중소기업이나 신생 벤처기업에게는 KOSPI 시장에 종목을 상장시키기에 어려움이 많이 존재하기때문에, 이들 기업만을 위한 시장을 하나 더 만들어 증시에서 자금을 조달할 수 있도록 만든 시장입니다.
KOSPI 와 같이 모든 종목을 지수화한 것이 아닌 어업, 광업, 제조업, 전기가스업, 건설업, 서비스업, 통신업 등 8개의 산업군에서 각 산업을 대표할 수 있는 200개의 종목을 뽑아서 만든 지수입니다.
삼성자산운용에서 운용하는 ETF로, KOSPI 200을 추종하는 ETF입니다. 추종한다는것은 해당 지수를 복제한다고 보시면 됩니다.
본론으로 돌아가겠습니다. 'KODEX 200' ETF는 2002년 10월 14일에 삼성자산운용에서 발행된 상품입니다. 발행가는 7750원이고, 당시 KOSPI 200 지수는 77.27이었습니다. 약간의 오차가 있긴 하지만 KOSPI 200 지수의 100배를 가격으로 책정한 것 같습니다. 그리고 KODEX 200은 계속해서 KOSPI 200 지수를 추종하였습니다. 아래 그래프를 보시길 바랍니다.
※ 데이터 출처 : 키움증권 HTS
KOSPI 200 지수는 검은 실선, KODEX 200 가격은 빨간 실선입니다. 보시다시피 두 개의 실선이 거의 일치하는 것을 확인할 수 있습니다. 2016년 12월 2일 KOSPI 200 지수는 252.88이고, KODEX 200 가격은 25,250원 입니다. 역시 현재에도 약 100배의 비율을 유지하고 있네요.
자, 이제 ETF에 대해 조금 이해가 가시나요? 앞서 말씀드 렸지만 ETF는 특정 주가지수 또는 금, 채권, 원유와 같은 특정 자산가격를 그대로 추종하는 성격을 지닌 금융상품입니다. ETF가 추종하는 특정 주가지수는 KOSPI 200 일 수도 있고, 각 업종별(제약업종, 식품업종 등등)의 지수일 수 도 있습니다. 다시말해, ETF로 만들 수 있는 상품이 어마어마하게 많이 있을 수 있다는 뜻입니다. 그 럼 본격적으로 ETF를 분석해보겠습니다.
① ETF의 종류
ETF 상품은 어떤 어떤 종류기 있을까요? ETF 이름만 보면 쉽게 유추가 가능합니다. 'KODEX 200' 과 같이 ETF는 접두어와 접미어의 조합으로 되어있습니다. 이를 알기 쉽게 표로 나열해보겠습니다.
KOSPI 200 지수의 일간 변동률을 유사하게 추종
KOSPI 100 지수(KOSPI 200 구성종목 중에서 산업 구분없이 시가총액이 큰 상위 100종목으로 구성된 지수)의 변동률을 유사하게 추종
KOSPI 200 선물지수 일간변동률의 -1배수와 유사하게 추종
KOSPI 200 선물지수 일간변동률의 2배수와 유사하게 추종
KOSDAQ 150지수(KOSDAQ 대표업종 150개로 구성된 지수)의 변동률을 유사하게 추종
해당 대표업종들로 구성된 지수의 변동률을 유사하게 추종
xxx 차이나, 미국, 인도네시아 등
각 국가의 특정 지수의 변 동률을 유사하게 추종
두 표에서 보시다시피 접두어는 상품운용사를 나타내며, 접미어는 해당 상품의 종류를 나타냅니다. 두번째 표는 대표적인 ETF를 나열한 것이며 이 외에도 수백가지의 ETF가 존재합니다. '일간변동률 유사하게 추종' 이라는 말이 많이 나오죠? 쉽게 말해서 KOSPI 지수가 오르면 ETF 가격도 비례해서 오른다는 겁니다. 'KODEX 레버리지'는 KOSPI 지수가 오르면 ETF 가격이 2배 오른다는 얘기지요. 반대로 'KODEX 인버스'는 KOSPI 지수가 오르면 ETF 가격이 반대로 내려간다는 얘기입니다.
근데 이상한게 하나 있습니다. 왜 ' 유사하게 추종 ' 이라는 말이 나올까요? ETF는 '해당 지수를 추종하도록 구성된 금융상품' 이기 때문에, 해당 지수의 변동률과 완전히 일치하지는 않습니다 . 즉, 지 수가 1% 올랐다고 ETF 가격이 정확하게 1% 오르지는 않는다는 뜻입니다. 그래서 ETF 상품들은 이러한 지수와 ETF 가격간의 오차를 뜻하는 ' 괴리율과 추척오차 '라는 개념이 존재합니다. 상품운용사들은 이 오차를 일정 이내로 유지하려고 노력하고 있지만, 그럼에도 ETF는 추종하는 해당 지수와 정확하게 일치하지는 않습니다.
② ETF의 구성
ETF는 해당 지수와 근접하게끔 상품 구성을 합니다. KODEX 200을 예로 들어보죠.
KOSPI 200에서 각각의 주식들이 차지하고 있는 시가총액 비율에 근거하여 종목들을 매수한 일종의 펀드라고 보시면 되겠습니다. 그러나 파생상품 등으로 구성된 ETF의 경우는 상품구조가 복잡하기 때문에 위와 같이 종목을 구성하지 못하는 것도 있습니다. 그냥 이런식으로도 ETF 종목을 구성할 수 있구나 하고 참고만 하시면 되겠습니다.
이렇듯 ETF는 ' 개 별 주식 '을 직접 사고 파는게 아니라 '주식의 묶음'을 사는 것 입니다. 그래서 ETF는 '간접투자'라고도 합니다. 주식 묶음을 사기 때문에 당연히 개별 주식보다는 좀 더 안정적이겠죠?
③ ETF의 장단점
이제 ETF에 대해 좀 이해가 되셨겠지요? 그렇다면 이러한 ETF가 정말 매리트가 있는 금융상품인가를 확인해봐야겠네요. 장단점을 살펴보겠습니다.
① 일반 주식처럼 분배금을 받을 수 있다.
② 시중 펀드에 비해 운용수수료가 매우 저렴하며 매매가 간편하다.
③ 국내주식형 ETF는 매매시 거래세가 면제된다.
④ 주식처럼 투자금을 모두 손실할 가능성이 거의 없다.
① 실제 지수와의 괴리율 및 추적오차가 존재한다.
② 몇몇 파생상품의 경우 장기보유시 손실을 가져올 수 있다.
③ ETF 종류에 따라 매매차익에 대한 세금이 부과될 수 있다.
장점부터 보겠습니다. 장점 1번 입니다. 위의 KODEX 200 상품에서 보듯이, 삼성자산운용은 KODEX 200 상품을 만들기 위해 실제로 해당 종목들을 일정비율로 매수했습니다. 구성종목들 중 배당금을 주는 종목이 포함되었으면 당연히 배당금을 받게되겠죠? 만약 채권으로 구성된 ETF일 경우에도 마찬가지로 배당금을 받게 됩니다 . 이러한 배당금은 ETF를 보유하고 있는 사람들에게 '분배금' 이라는 이름으로 분배됩니다. 그러나 모든 ETF 상품들이 분배금이 있는 것은 아닙니다. (앞서 말씀드렸다시피 파생상품이나 선물지수 등을 추종하는 경우에는 실제 현금흐름이 존재하지 않으므로 분배금이 없습니다.)
장점 2번 입니다. ETF는 우리가 알고 있는 펀드와 매우 유사합니다. ETF=펀드 라고 생각하셔도 무방할정도로 말이지요. 그런데 펀드같은 경우는 운용수수료가 많이 들고 매매하는데 손이 많이 갑니다. 중도해지할시에 발생하는 환매수수료도 있구요. ETF는 구성은 펀드와 같지만 매매방식은 주식과 동일합니다. 주식과 동일한 방법으로 사고 파는 행위가 가능 합니다. 또한 운용수수료도 연 0.1~0.5% 정도로 펀드보다 훨씬 저렴 합 니다.
장점 3번 입니다. 일반 주식처럼 사고팔수 있다고 바로 위에 언급했습니다만, 주식은 매수할때 매수금의 0.3%의 거래세가 발생합니다. 그러나 KODEX 200과 같은 국내주식형 ETF는 매수할때 거래세가 발생하지 않습니다. 주 식처럼 거래세+증권사 수수료가 발생하지 않고 오직 증권사 ETF란 무엇인가? ETF 완벽 분석 (1) 수수료만 발생 하게 됩니다. (증권사수수료는 증권사마다 다르지만 0.01%에서 0.05% 까지 다양합니다.) 대단위로 거래를 할 때 0.3%는 무시못할 수준이므로, 상당히 괜찮은 장점이라고 생각됩니다.
장점 4번 입니다. 투자금을 모두 손실할 가능성이 없 다는게 무슨말인가요? 질문을 달리 해보겠습니다. 우 리나 라 대표 ETF인 KODEX 200이 0원이 된다는 얘기는 무슨 얘기일까요? KOSPI 200 지수가 0이 된다는 얘기겠죠? 그말은 즉슨, 우리나라 KOSPI 시장에 상장된 상위 200개의 종목 (삼성전자, 현대차, 한국전력 등등) 이 전부 파산한다는 것입니다. 나라가 망한다는 뜻이에요.. 한 회사가 망할 수는 있지 만 우리나라 전체 회사가 망하는 일이 발생하진 않을 겁니다. (만약 그렇게 된다면 그 때 는 우리나라의 화폐 가치도 없어질 것입니다.) 다시말해 그럴 가능성이 거의 없다는 것은 ETF에 투자한 사람들의 투자금이 휴지조각이 될 일은 아주 희박하다는 ETF란 무엇인가? ETF 완벽 분석 (1) 말입니다. 그래서 ETF는 어떻게보면 매우 안전한 투자 방법이라고도 생각됩니다 .
다음은 단점을 살펴보겠습니다. 단점 1번 은 사실 앞서 설명드렸던 내용입니다. ETF는 해당 지수와의 괴리율 및 추적오차가 존재 하게 됩니다. 어떤 날은 ETF 순자산가치보다 ETF 가격이 비쌀 수도 있고, 어떤 날은 반대로 쌀 수도 있습니다. 최근의 괴리율이 정리된 표를 보겠습니다.
※ 참고로, 순자산가치(NAV)는 추종지수와 정확하게 일치할 때의 ETF 가격을 의미함.
괴리율이 -라는 것은 해당 지수에 비해 ETF 가격이 저평가되고 있다는 것을 의미합니다. 물론 괴리율이 +가 되는 경우도, -가 되는 경우도 있습니다. 어쨋든 이 괴리율로 인한 변동성의 존재는 투자자들에게 좋은 영향을 끼치지는 않는다고 생각하기에, 저는 이러한 괴리율의 존재를 ETF의 단점으로 생각하게 되었습니다. 괴리율과 비슷하지만 조금 다른개념인 추적오차도 마찬가지입니다. 괴리율과 추적오차는 각각 따로 포스팅하여 정리하였습니다.(본문 상단 링크 참조)
단점 2번 입니다. 몇몇 ETF 상품들만 해당되는 경우입니다. 레버리지 ETF 같은 경우가 이에 해당되는데요, 레버리지는 '일간' 지수변동률의 2배를 추종합니다. 기준점이 '일간' 변동률이기 때문에 변동이 심해지게되면 수학적으로 먼 훗날에는 0원이 되게 됩니다. 이 내용은 본문 상단에 게시된 연관포스팅 '레버리지 ETF의 위험성'을 참조하시기 바랍니다.
단점 3번 역시 별개의 포스팅으로 준비하였습니다.(상단의 연관포스팅을 참조하세요.) 지금 알아두실 것은 ETF의 종류는 여러가지가 있으며 대표적으로 '국내주식형 ETF', '국내상장 기타 ETF', '해외상장 ETF' 3가지가 있으며 각가에 대한 과세 방법이 다르다는 것만 알고 있으시면 되겠습니다.
④ ETF 투자해보기
이제 ETF가 뭔지 어렴풋이 감이 잡힙니다. 그렇다면 ETF를 투자할 줄도 알아야겠죠? 주식투자를 해보신 분들이면 쉽게 매매가 가능합니다. 하지만 그전에 여러분들은 여러분들이 거래하시는 증권사에 연락하여 ETF 등의 파생상품을 매매할 수 있도록 승인 을 받아야 합니다. 이 부분은 증권사마다 다르기 때문에 따로 설명드리진 않겠습니다. 절차가 복잡한 건 아니니 상담원의 설명에 따라 절차를 진행하시면 됩니다.
ETF 매매방법은 주식 매매방법과 동일합니다. 주식처럼 호가(가격)창이 존재하고 원하는 호가로 주문하는 것입니다. 어떤 ETF를 매매하시느냐는 여러분들 몫입니다. 앞으로 중국 경제가 미국을 앞지를거다! 라고 생각하신다면 'xxx 차이나' 라는 이름의 ETF를 사시면 되겠고, 앞으로 우리나라 제약업종이 흥할 것 같다고 생각되신다면 'xxx 제약' ETF를 사시면 되겠습니다.
만약 우리나라 경제전망이 밝지 않다고 생각되시면 'xxx 인버스'를 사시면 되겠네요. ETF는 ' 해당 섹터에 해당하는 주식의 묶음' 이라는 사실만 인지하신다면, 직관적으로 뭘 사야할 지는 쉽게 감이 잡힐 것입니다 .
마치며
오늘은 ETF에 대해 알아보았습니다. 사실 일반 사람들에게 주식이나 펀드는 익숙한 금융삼품입니다. 그러나 펀드의 형태를 가지면서 주식처럼 쉽게 매매가 가능한 ETF는 아직 잘 알려지지 않은 금융상품입니다. ETF는 펀드와 주식의 특성을 짬뽕시킨 금융상품이며, 개인적으로 단점보다 장점이 많은 상품이라고 생각됩니다.
단언컨데 ETF는 주식보다는 훨씬 안정적인 금융상품입니다. 중위험 중수익을 꿈꾸는 사람들에게는 참 반가운 상품이지요. 저또한 ETF에 많은 관심을 가지고 실제로 투자도 진행중에 있습니다.
앞으로 당분간은 이 ETF에 대해 좀 더 심도있는 내용에 대한 포스팅을 진행해보려 합니다. 많은 관심 부탁드립니다.
정리
① ETF 는 KOSPI, KOSDAQ와 같은 특정 지수 또는 금, 채권, 원유와 같은 특정 자산가격의 움직임에 따라 수익율이 연동되도록 설계한 상품임.ETF란 무엇인가? ETF 완벽 분석 (1)
② ETF 상품 이름은 접두어와 접미어로 구성되어 있으며, 접두어는 상품 운용사, 접미어는 해당 상품의 정보를 나타냄 .
③ ETF는 추종할 해당 지수와 최대한 비슷한 비율로 종목을 구성함.
④ ETF의 장단점은 다음과 같음.
① 일반 주식처럼 분배금을 받을 수 있다.
② 시중 펀드에 비해 운용수수료가 매우 저렴하며 매매가 간편하다.
③ 국내주식형 ETF는 매매시 거래세가 면제된다.
④ 주식처럼 투자금을 모두 손실할 가능성이 거의 없다.
① 실제 지수와의 괴리율 및 추적오차가 존재한다.
② 몇몇 파생상품의 경우 장기보유시 손실을 가져올 수 있다.
'금융투자' 관련 글
ETF 종류별 세금 알아보기 - ETF 완벽 분석 (4)
ETF의 괴리율 알아보기 - ETF 완벽 분석 (3)
ETF 레버리지의 단점 알아보기 - ETF 완벽 분석 (2)
P2P대출 투자(크라우드펀딩) 장단점 분석 - 세율 0% 만드는 방법 공개
좋아요 무한대로 클릭하고파요! ETF 검색하다 지칠 때쯤 발견하게 되었어요. 치킨요정님 덕분에 머리에 쏙쏙! 정말 대단한 분석&정리 요정님!! 최근 재태크에 관심이 생겨 모르는 것 투성이 였는데 좋은 정보 많이 가져가용~ 복 받으셔용~
안녕하세요 vanquisher님~ 에너지넘치는 댓글 정말 감사드립니다 ㅎㅎ 과찬이십니당 그래도 저때문에 도움받으셨다니 영광이네요 :)
우연히 들렸다가 쉽게 설명해주신 좋은 글이 많아서 이것저것 많이 알게되었습니다.
감사드립니다.
ETF에서 이전부터 궁금한게 있었는데 딱히 물어볼 곳도 없고, 여기저기 찾아봐도 잘 설명된게 없더라고요..그래서 죄송하지만 질문 하나 드려봅니다. ㅜ.ㅜ
KODEX200 같은 경우는 실제 KOSPI200과 최대한 가깝게 상품을 구성해서 KOSPI200 지수와 추종되게 한 것도 이해했고, 실제로 실물주식으로 구성되어 있는 만큼, 분배금도 받을 수 있다는 사실도 알게되었습니다.
그런데 ETF도 어쨌든 명목상 " Fund" 이긴 하잖아요..주식시장에서 사고 팔 수 있기는 하지만요.
그렇다면 일반 펀드는 "만기" 라는게 존재해서 "만기" 가 되면 수수료 등을 빼고 수익을 펀드 참여자에게 분배하는데..
1. 그렇다면 ETF에도 펀드처럼 만기라는 개념이 존재하나요? 존재한다면 만기가 되면 펀드처럼 이익금을 분배받는 형식인가요?
2. 보통 "펀드"는 환매라는 개념이 있잖아요, 그런 개념이 ETF에도 존재하나요?
보통은 ETF 투자자가 수익을 실현하기 위해선, 보통 주식처럼 주식시장에서 ETF를 다른 투자자에게 팔아서 차익을 남기는건 이해했는데요.. 만약 (그럴일은 현실적으로는 없을거 같지만) 그렇지 않고 "펀드"이니만큼 이론적으로다가 EFT를 주식시장에서 거래하지 않고, 운용사쪽에다가 ETF를 환매요청해서 현재 수익율대로 받을 수 있는건가요? 극단적인 가정으로 다른 ETF란 무엇인가? ETF 완벽 분석 (1) 투자자가 ETF를 사지 않아서 주식시장에서 거래가 안된다고 가정할 경우, 원래 운용사에다가 일반 "펀드"처럼 환매를 통해서이익실현이 가능한지요? 만약 가능하다면 그만큼 환매된 ETF는 시장에서 사라지게 되는 것이니 총 ETF 발행 수량이 줄어들게 되는건가요?
질문이 복잡해서 죄송한데. ^^ 혹시 답변이 가능하실런지..부탁드립니다. ..감사합니다.
안녕하세요~ 제가 아는 한에서 답변드리겠습니다.
1. ETF는 펀드이긴 하나 만기는 따로 존재하지 않습니다. 분배금이 나오는 ETF는 매년 분배금을 받고, 운용수수료는 ETF 가격에 녹아있는 구조입니다.
2. ETF도 환매라는 개념이 존재하는걸로 알고있으나, 일반인이 환매를 할수 있는지는 저도 잘 모르겠습니다. 거래량이 적어 걱정이 되시는것 같은데.. ETF와 같은 상품들은 '유동성공급자제도'라는 것을 통해서 일정 이상의 호가가 항상 존재하도록 하고 있습니다.
레버리지 작동 방식
오늘은 레버리지 효과의 작동 원리에 대한 포스트 인데요..
레버리지 효과는 일명 지렛대 효과, 부채 효과 등의 이름으로도 불리우는 '돈'의 효과 입니다.
모두 같은 의미로 사용되고 있는 용어이죠..
물론, 잘~ 활용하면, 내 재산을 키워가는데 큰 역할을 할 수 있습니다. 자산가들 치고, 일정규모의 부채가 없는 분들은 별로 찾아볼 수 없죠..
또한, 이러한 레버리지 효과는 궂이 개인의 투자와 재테크, 자산의 구성에 관한 부분 뿐 아니라..
기업경영에 있어서도 광범위하게 활용되고 있는 이론이기도 합니다.
하지만, 이러한 레버리지 효과는 말 그대로.. '적절하게' 사용되어야 하며..
그렇지 않을경우, 어렵게 모아놓은 자산을 순식간에 날려버릴 수 있는 양날의 검이기도 합니다.
| 레버리지 효과는 타인의 자금을 활용해 '자기자본이익률'을 높이는 것 |
레버리지 효과는 결국, 똑같은 자본을 가지고 이익률을 높이는 것을 이야기 하는데요..
쉽게.. 같은 자본을 가지고 투자하는 두가지 경우를 들어 보자면..
경우1) 연리 10%의 수익률을 올릴 수 있는 금융상품이 있고, 자기자본으로 ETF란 무엇인가? ETF 완벽 분석 (1) 100만원이 있다면?
부채를 동원하지 않고 투자한다면? 연간 수익금은 10만원이고..
결과적으로 자기자본에 대한 수익률은 10% 가 되는 것입니다.
경우2) 반면, 여기에, 100만원을 빌려서 총 200만원을 투자한다면?
수익금은 20만원으로.. 자기자본에 대한 수익률은 20%가 되는 것이죠..
그러나, 여기서 자금차입비용이 발생하게 됩니다.
즉, 100만원을 빌리는데 5%의 이자율이 적용된다면, 위의 예에서 수익금은 이자비용 5만원을 뺀 15만원이 됩니다.
따라서, 자기자본 이익률은 15% 가 되는 것입니다.
결과적으로, 똑같은 비용을 투자했음에도 불구하고,
레버리지 효과를 활용하고 말고에 따라서, 자기자본이익률 차이가 5%가 나게 됩니다.
이러한 지렛대 효과가 극대화 되는 투자시장이 바로 선물옵션 투자 시장 입니다.
선물거래는..
거래금액의 15%만 있으면.. 그 중에서도, 5%만 현금으로 확보하고 있으면 매매가 가능한 시장입니다.
즉, 5만원의 현금으로 100만원짜리 거래를 할 수 있는 시장인 것이죠..
이러한 선물거래에서 5%만 수익이 나도.. 자기자본 이익률은 무려 100%가 나게 됩니다.
| 레버리지 효과, 그 위험성! |
이러한 레버리지 효과는 그야말로 양날의 검 그 자체입니다.
즉, 수익을 볼 때와 마찬가지로 손실을 볼 때에도, 이러한 작용은 그대로 적용되는 것이죠..
100%의 자기자본을 가지고 투자해도..
주식시장의 경우 그 과도한 출렁임 때문에 소중한 재산을 날리는 분들이 많죠..
선물옵션의 파생상품 시장은 더 합니다.
깡통계좌(원금을 까먹어 잔고가 없는 계좌)가 한달에서 수도없이 양산되는 투자시장이 선물옵션 시장입니다.
궂이..
이러한 금융투자 시장 뿐 아니라..
이러한 지렛대 효과는 내가 살 집을 마련할 때에도 심각하게 고민해 봐야 하는 부분입니다.
내집을 마련하는데 부채를 끼지 않는 분들이 거의 없죠..
그러나, 부채를 과도하게 동원하여 내집을 마련하는 행위는, 집의 자산가치가 오르지 않을 경우..
중장기적으로, 내 소중한 재산을 깎아먹을 수 있는 위험한 상황에 놓일 수 있습니다. 특히!! 요즘과 같은 시기에는 말이죠~
| 쉽게하는 대출을 낀 내집마련, 이제는 중단해야 할 때!! |
미국의 서브모기지 사태가 왜 그렇게 커졌느냐 하면..
미래 집의 가치상승을 예상하고, 저신용자에게 집의 담보가치보다 과도한 대출을 해 준 것이 악순환의 시작점이 되었기 때문입니다.
집값이 떨어지니, 자산가치도 떨어지고. 결과적으로 은행이 회수할 수 있는 담보가 그 가치를 잃어버린 것이죠..
이것은 결과적으로 집값의 하락을 가속화 시켰고.. 결국, 역사적인 경제충격으로 남게 된 것입니다.
노인인구 증가와 더불어, 주된 주택 수요층인 젊은 층의 인구감소..
결국, 이러한 근본적인 인구구조 변화는 현재의 주택시장 침체를 만들었고..
이러한 원인들 때문에, 이전의 부동산경기 침체와는 그 지속성 자체가 틀려질 가능성이 농후합니다.
따라서..
( 가상화폐 마진 거래 ) 코인 레버리지 뜻_3분 만에 알아보기
가상화폐 마진 거래에서 레버리지라는 용어는 빼놓을 수 없습니다. 레버리지는 남의 돈을 빌려서 투자하는 것을 말합니다. 주식시장에도 있고, 가상화폐 시장에도 존재합니다. 그리고 순수한 의미로 보면 은행에서 대출받아서 부동산을 사는 것도 레버리지 투자의 한 종류라고 말할 수 있습니다.
그런데 이번 하락장에서 실제로 엄청난 손실을 본 사람들이 아주 많은 것이 이 레버리지를 통한 마진 거래를 한사람이 많았기 때문입니다.
마진거래는 일반적으로 나의 돈으로 코인을 사고 파는 것보다는 복잡한 구조로 형성되어 있기 때문에 그 원리를 자세하게 알 필요가 있습니다. 여기서 안전하게 레버리지 투자하는 방법을 알려주지만 결국 흥분하지 않고 이성적으로 투자하는 것이 제일 중요합니다.
❖ 포스팅 내용 바로가기 ❖
- 레버리지 투자를 안하면 바보다?
- 레버리지 투자는 대단히 위험하다?
- 현물거래 보다 손실이 적은 레버리지 투자 방법
1. 레버리지 투자의 비밀
레버리지 투자는 쉽게 말하면 거래소에서 내가 가진 코인을 담보로 하여 돈을 빌려서 선물거래소에서 가상화폐를 거래하는 것입니다. 그런데 왜 자신이 가진 자금이나 코인으로 거래하면 되지 왜 담보로 맡긴 다음에 빌려서 거래를 할까요?
왜냐하면 코인 담보(증거금) 보다 더 많이 최대 100배까지 빌릴 수 있다는 것입니다. 즉, 내가 가진 100원으로 1만 원 상당의 코인을 거래할 수 있다는 것입니다.
- 현물 거래소에서 100원 투자하여 시세가 올라서 내손에 150원이 들려있고 결국 50원을 번셈입니다.
- 선물거래소에 100원 맡기고 1만 원을 투자하여 시세가 15000원이 되어서 팔았다면 1만원을 다시 갚아도 내 손에는 5100원은 들려있게 되는 것입니다.
이렇게 남의 돈으로 빌려 투자를 하고 그 투자수익을 얻고 원금과 이자만 내면 내가 가진 돈으로 투자할 때 보다 더 많은 수익을 얻을 수 있다는 것이 레버리지 투자의 수익 확장성 입니다.
늘 이렇게만 된다면 엄청난 성공 을 하게 될 것입니다.
하지만 나의 투자 방향 이 늘 성공을 바라보고 있지는 않습니다.
출처 : 코인포 유튜브 채널
2. 레버리지의 위험 부담
레버리지 투자의 위험 부담을 줄 수 있는 요인은 두 가지가 있습니다.
▼ 첫 번째는 수수료입니다. 거래소에는 그냥 빌려주지는 않습니다. 그래서 레버리지에 대한 거래 수수료를 지불해야 합니다. 그런데 100배의 레버리지를 사용했다면 수수료도 100배가 된다는 것입니다.
그리고 거래 횟수가 늘어나면 자연스럽게 거래 수수료도 늘어나게 됩니다. 이 수수료를 고려하지 않고 실제 수익률을 예상해서는 안됩니다.
▼ 두 번째는 증거금 청산 (마진콜)입니다.
이 경우는 아주 극단적으로 레버리지를 사용했을 때 모든 것을 잃을 수도 있습니다. 그래서 자신에게 적절한 그리고 적절한 방법으로 거래를 해야 합니다.
- 우리는 증거금으로 코인을 담보로 하고 레버리지를 이용합니다.
- 내가 빌려서 투자한 코인의 시세가 하락이 되어 나의 담보의 코인을 팔아도 손실이 나는 경우
- 이 거래를 유지위해 담보 비율을 높여합니다. (추가 코인 불입)
- 그런데 불입할 수 없다면 거래소에서는 자신의 손실을 막기 위해서 담보 코인을 팔아버립니다.
- 그러면 투자금 전체를 잃어버리게 됩니다.
만약에 실제 현물을 투자했다면 내가 계속 보유해서 나중에 결국 시세가 오른다면 수익을 낼 수 있습니다. 즉 기다릴 수 있는 시간을 내가 정할 수 있습니다.
하지만 레버리지 투자는 그렇게 기다려주지 않습니다. 레버리지를 제공한 거래소가 손실이 나는 시점 전에 내가 담보로 맡긴 코인을 청산해버리는 것입니다.
그래서 내가 가진 투자금 이상을 거래할 수 있다는 장점이 있지만 다 잃어버릴 수도 있다는 것입니다. 현물 거래라면 손실이 났더라도 코인은 보유하고 있지만, 선물 레버리지 마진콜의 경우에는 아무것도 손에 없다는 것입니다.
그렇다면 어떻게 레버리지 투자를 해야 할까요?
제가 생각하는 투자 는 아래와 같이 해야할 것 같습니다.
출처 : 유튜버빗진BITJIN
과도한 욕심으로 내 투자금 전체를 증거금(담보)으로 사용하지 않아야 합니다. 내 투자금의 1%만 레버리지 투자로 사용하는 것입니다. (설명을 위해서 100원 단위를 사용하겠습니다. )
- 내가 가진 투자금이 100원이라면 1원은 레버리지 투자, 99원 보유합니다.
- 1원의 담보로 100원의 레버리지를 사용합니다.
- 수익이 난다면 100원을 투자한 수익을 손에 쥘 수 있습니다.
- 만약 손실이 난다면 저는 1원만 잃게 됩니다.
결국 저는 투자금 전체 100원을 투자할 수 있고, 만약 손실이 나도 1원만 잃게 되고 수수료를 포함해도 실제 100원 투자 손실보다는 적게 될 수밖에 없습니다.
지금 가상화폐 시장이 유동성이 너무 켜졌습니다. 언제 다시 오를지 모르는 시장이지만 그래도 현명하고 안전한 투자하시길 바랍니다.
0 개 댓글