한국거래소 채권시장이란 한국거래소에서 집단경쟁매매를 통해 이루어지는 채권의 매매 시장을 의미합니다. 따라서 매매거래의 대상이 되는 채권은 거래소에 반드시 상장되어 있는 종목에 한정되며, 거래조건 및 시간이 정해져 있습니다. 한국거래소 시장을 장내시장이라고도 합니다.
한국거래소 채권시장은 국채딜러 등 기관투자자만 참가할 수 있는 국채전문 유통시장, 환매조건부 채권매매시장과 불특정 다수의 투자자들이 누구나 매매에 참여할 수 있는 일반채권시장 첨가소화채권의 매매를 위한 소액채권시장으로 구분됩니다.
거래소 채권시장의 종류
| 구 분 (매매수량 단위) | 목 적 | 대상채권 | 시장참가자 |
|---|---|---|---|
| 국채전문유통시장(10억) | 국채의 발행 및 유통 활성화 지표금리형성 | 국고채 통안채 예보채 | 국고채딜러 (증권사/은행) |
| 환매조건부채권 매매(Repo)시장(1억) | 보유채권 담보부자금조달 일시 과부족채권의 담보거래촉진 | 국고채 통안채 예보채등 특수채 회사채(AA이상) | 국고채딜러 한은,증금 |
| 일반채권시장(1천원) | 일반투자자의 채권거래 활성화 | 상장채권 전종목 | 증권사 일반투자자 |
| 소액채권시장(1천원) | 첨가소화채의 환금성제고 및 공정가격 형성 | 국민주택채권 도시철도채권 지역개발채권 | 증권사 일반투자자 |
국채전문유통시장
국채전문유통시장이란 국채딜러간 거래 및 증권회사를 통한 위탁거래를 위하여 한국거래소(Korea Exchange, KRX)가 개설한 시장을 의미합니다. 국채전문유통시장은 1999년 3월 국채딜러간 경쟁매매를 위한 전산화된 시스템 형식으로 개설되었습니다.
국채전문유통시장은 투명한 시장운영을 통해 시장상황이 정확하게 반영되는 지표금리를 육성하여, 합리적인 투자 판단의 지표를 제공하고 여타 채권의 적정가격 형성에 기여합니다. 국채딜러는 국채전문유통시장을 통해 국채 보유량을 조절하고, 합리적인 포트폴리오를 형성할 수 있습니다.
국채전문유통시장에서는 국고채권, 통화안정증권, 예금보험기금채권이 거래됩니다.
국채전문유통시장의 거래대상채권
| 구분 | 내용 | |
|---|---|---|
| 국고채 | 지표 종목 | 경쟁입찰을 통하여 발행된 국고채로서 각각의 만기별로 가장 최근에 발행된 채권과 비경쟁인수권한 행사로 발행된 물가연동국고채로서 가장 최근에 발행된 종목(선매출 종목 제외)채권 거래 |
| 비지표 종목 | 지표종목을 제외한 국고채 종목 | |
| 통화안정증권 | 상장된 모든 채권 | |
| 예금보험기금채권 | ||
국채전문유통시장의 참가자는 증권회사 및 은행 등 정부로부터 인가를 받고 한국거래소에 회원으로 가입된 국채딜러가 있습니다.
국채딜러는 기능에 따라 국고채전문딜러(PD: 채권 거래 Primary Dealer), 예비국고채전문딜러(PPD: Preliminary PD) 와 국채일반딜러(Dealer)로 구분됩니다. 국고채전문딜러는 국고채발행시장에서 국고채인수에 직접 참여할 권리를 갖는 대신, 국채전문유통시장에서 시장조성 의무를 수행합니다. 일반딜러는 국채전문유통시장에 참여할 수는 있으나, 국채 발행시장에서 국고채를 직접 인수할 수는 없습니다.
국고채딜러 현황
| 구분 | 국고채딜러 | |
|---|---|---|
| PD (17개) | 증권사 (10개) | 교보증권, 대신증권, DB 금융투자, 미래에셋대우, 삼성증권, 신한금융투자, 한국투자증권, KB증권, NH투자증권, 메리츠종금증권 |
| 은행 (7개) | KB국민은행, IBK기업은행, NH농협, KDB산업은행, KEB하나은행, SC제일은행, 크레디아그리콜은행(서울지점) | |
| PPD (4개) | 증권사 (3개) | 유안타증권, 유진투자증권, 키움증권 |
| 은행 (1개) | BNP파리바은행 | |
국채전문유통시장은 국채딜러가 참여하는 딜러간 시장(Inter-Dealer Market)으로, 각각의 딜러가 제출하는 매도/매수 주문의 내역이 KTS(KRX Trading System for government securities)시스템에 집중되어 공시되고, 각 딜러는 익명으로 매매를 체결합니다.
국채전문유통시장은 국채지표종목에 한해 조성호가와 매매호가라는 제도를 두고 있습니다. 비지표종목과 통안채, 예보채 경우는 별도의 호가구분을 적용하지 않습니다. 조성호가는 지표종목에 대하여 시장조성을 목적으로 제시하는 호가를 의미하며, 매매호가는 매매거래를 목적으로 제시하는 호가를 의미합니다.
| 구분 | 내용 | |
|---|---|---|
| 조성 호가 | 양방향 조성호가 | 국고채전문딜러(PD)가 매도와 매수호가를 동시에 제출하는 호가로서, PD가 시장조성의 의무로써 제출하는 호가 |
| 매매 호가 | 국채딜러가 제출하는 매도 혹은 매수호가로서,3가지 호가유형이 존재 FAS(Fill and Store) : 체결가능한 호가를 체결시킨후 체결잔량 효력유지 FAK(Fill and Kill) : 체결가능한 호가를 체결시킨후 체결잔량 효력제거 FOK(Fill or Kill) : 전량체결이 되지 않을 경우 호가전체 자동취소 | |
일반채권시장
한국거래소 상장채권 전종목이 거래되는 시장으로 주로 회사채,주식관련사채 등의 거래가 활발합니다. 특히 ,전환사채는 장내시장을 통해서만 거래가 가능하여 전환사채 유동성에 기여하고 있습니다.
최근 들어 채권투자에 대한 일반투자자의 관심이 증가하고 있으나,상당수의 일반투자자들은 주식에 비해 채권투자를 다소 어렵게 느끼고 있습니다.하지만 채권투자 역시 주식거래와 동일한 방법으로 손쉽게 매매할 수 있습니다.시장참가 방법은 증권회사에 위탁자 계좌가 있는 경우 기존 주식거래 가능 계좌를 이용할 수 있고, 없는 경우에는 신규로 계좌를 개설한 후 투자하고 싶은 채권을 선택하여 주문할 수 있습니다.
국채,지방채,특수채,회사채 등 한국거래소에 상장된 모든 채권을 거래대상으로 하며, 주로 회사채와 주식관련사채(전환사채,신주인수권부사채,교환사채 등)및 제1·2종 국민주택채권 경과물 등의 거래가 많습니다.
일반채권시장의 참가자에는 원칙적으로 제한이 없으나,거래소 회원이 아닌 투자자(개인,법인,기관투자가,외국인 등)는 회원인 증권회사에 위탁계좌를 개설하여 간접적으로 시장에 참여할 채권 거래 수 있습니다.
채권 거래 안내
채권은 정부, 공공기관, 주식회사 등이 비교적 거액의 자금을 일시에 조달하기 위해 발행하는
차용증서 성격의 유가증권입니다. 채권은 투자자가 만기까지 보유할 경우 받는 원금과 이자가
약정돼 있고, 원리금 상환기간도 정해져 있습니다.
채권은 어떤 특징이 있을까요?
법적 제한 채권 발행 주체의 자격 및 발행 여부 등은 법적 제한을 받습니다. 이자부 증권 채권은 자금 조달의 대가로 약속한 이율 또는 이율 결정 기준에 의해 이자가 지급되는 이자부 증권입니다. 기한부 증권 채권은 원칙적으로 원금 상환 기일이 정해진 기한부 증권입니다. 유동성 채권은 만기까지 보유해 미리 확정된 이자와 원금을 받거나, 그 전에 증권회사 등을 통해 팔아 현금화할 수 있습니다.
다른 금융상품과 비교해 어떤 점이 좋을까요?
안정성 채권은 발행 주체가 정부, 지방자치단체, 특수법인 , 주식회사 등이기 때문에 안정성이 상대적으로 높습니다. 채권을 만기까지 보유하면 채권 가격의 변동으로 발생하는 시장의 위험도 회피할 수 있습니다. 수익성 채권에 투자하면 일정한 이자 소득과 함께 투자 운용 성과인 자본 소득을 추가로 얻을 수 있습니다.
채권과 주식의 차이점을 알아볼까요?
- 투자자는 금융투자상품에 대하여 증권사로부터 충분한 설명을 받을 권리가 있으며, 투자전 상품설명서 등을 반드시 읽어보시기 바랍니다.
- 채권은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.
- 채권은 자산가격 변동, 환율 변동, 신용등급 하락 등에 따라 투자원금의 손실(0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
- 본 안내는 청약의 권유를 목적으로 하지 않으며, 청약의 권유는 (예비, 간이) 투자설명서에 따릅니다.
- 채권은 발행사의 신용등급의 하락시 원금손실 발생이 가능하고,발행사의 파산·부도시 원금 100% 손실이 발생할 수 있습니다.
- 투자적격등급은 AAA/AA.A.BBB 각 +, ○, －순으로 구분됩니다.
- 하이일드채권은 투자원금 손실이 크게 발생할 수 있습니다.
- 물가연동채권은 만기 보유하더라도 물가상승률이 높은 시점에서 매수하는 경우 손실이 발생할 수 있습니다.
서비스 프로그램 설치
아래 채권 거래 채권 거래 [다운로드] 버튼 을 클릭하시어 실행 하시거나 저장 버튼을 클릭 후 다운로드 폴더로
이동하여 설치파일을 직접 실행 하여 주시기 바랍니다.
프로그램 정상 설치여부는 [새로고침] 버튼 을 클릭하시면 설치상태를 확인하실 수 있습니다.
XP 에서 증명서/보고서 서비스 접속 시
해당 서비스는 윈도우 XP에서는
[ 파이어폭스 브라우저 ]만 사용 가능합니다.
( IE , 크롬 등 사용 불가)
삼성증권은 고객님의 안전한 금융거래 서비스 제공을 위해
윈도우 XP의 홈페이지 서비스를 중단을 계획하고 있고
구체적인 일정은 향후 공지하도록 하겠습니다.
채권 거래
피싱방지 개인화이미지 설정
- e-mail, 인터넷 광고 해킹을 통하여 증권∙은행과 유사하게 위장된 사이트 로 접속을 유인 한 후 개인정보 등을 입력도록 유도하는 피싱(Phishing) 사기가 증가 하고 있습니다.
- 당사는 고객님이 소중한 자산을 보호 하고 해킹피해 방지를 위하여 홈페이지 이용 시 개인화 이미지를 반드시 등록 하게 되어 있으며, 미 등록시 홈페이지 이용이 제한 되오니 하단의 개인화 이미지를 등록 후 이용하여 주시기 바랍니다.
- 메리츠증권 홈페이지와 피싱사이트를 구별할 수 있도록 개인화이미지를 등록할 수 있습니다.
- 미리보기 기능을 통해 개인화이미지 선택 중 실시간으로 확인하실 수 있습니다.
개인화 이미지는 로그인 시 홈페이지 상단의 고객명 앞에 표시되고, 보안문구의 확인은 이미지에 마우스 커서를 놓으면 표시됩니다.
1. 개인화이미지 모양 선택
2. 색상 선택
3. 보안문구 입력
※ 최대 10자리까지 입력 가능합니다.
시스템 메세지
시스템 메세지
시스템 메세지
시스템 메세지
계좌오류
위의 내용을 읽었고 그 내용에 동의합니다.
자동로그아웃안내
고객님의 소중한 정보보호를 위해 고객님께서
설정하신 로그인 후 약 0분동안 이용이 없어 자동로그아웃됩니다.
| 구분 | 채권 | 주식 |
|---|---|---|
| 자본귀속형태 | 채권 거래타인자본 | 자기자본 |
| 자본이용기간 | 기한부 | 영속적 |
| 보수의 형태, 성격 | 이자. 확정부 | 배당. 가변적 |
| 조달원금 | 만기시 원금상환 | 상환의무 없음 |
| 증권소유자 | 채권자 | 주주 |
| 경영 참가권 | 없음 | 있음 |
이자소득+자본소득 <이자소득>표면이자율에 의한 수입으로 채권을 보유함으로써 약속된 발행이율만큼 이자를 수령함. <이자소득>채권가격 변동에 의하여 발생하는 시세차익으로 만기까지 채권을 보유할 경우에는 자본손실의 발생은 없음
화폐가치의 손실 없이 바로 현금으로 전환될 수 있는정도 <채권의 결제>채권의 결제는 원칙적으로 익일결제(T+1)를 기본으로 하고 있으나 개인 및 일반법인 과의 소매채권(액면 50억원 미만) 매매당일결제가 가능하도록 되어있음, 또한 장내 소액시장 및 일반시장에서 매매는 당일결제가 가능함.
채권 거래
채권 이율은 은행 예금이자보다 높고 주식보다는 낮아도 안전자산이라고 평가 받는다. 인기 있는 투자 종목으로 항상 거론되는 이유다. 일반인이 보기에 채권이 뭔가 좋은 것 같긴 하지만 그에 대해 주위에서 자세히 알려주는 사람은 드물다.
대체로 채권 하면 왠지 부도나 파산 같은 이미지가 떠오르는데 그게 왜 안전하다는 것인지 의아해 하기도 한다. 채권은 우리에게 가까운 듯 하지만 매우 낯선 투자 대상이다. 하지만 채권은 의외로 심플한 투자 상품이다.
채권은 무서운 게 아니다
채권은 돈을 빌릴 때 이자와 원금을 갚을 것을 약속하면서 발행하는 차용증서다. 회사는 채권을 발행함으로써 채무자가 되고 투자자는 채권을 매수함으로써 채권자가 되는 것이다. 회사가 주식이 아닌 채권을 발행하는 이유는 뭘까?
새로 주식을 발행하는 유상증자는 이해관계가 복잡하다. 주식이 많아지면 기존 주주의 주식 가치가 희석되는 일이 발생하기 때문이다. 의결권이나 배당이 배분된다. 그러나 채권은 약정된 이자만 계속 지급하다가 만기 도래 시 원금만 갚으면 된다. 원금만 주면 채무가 사라지기 때문에 주식처럼 주식 가치의 희석을 걱정하지 않아도 된다. 회사 입장에서는 별 어려움 없이 큰 돈을 빌릴 수 있는 수단이다.
채권의 종류에는 국채, 채권 거래 지방채, 특수채, 회사채가 있다. 채권은 은행의 예금금리보다는 이율이 높아야 투자자가 산다. 보통 작은 기업의 채권은 이자를 더 주고 만기를 더 짧게 한다. 채권시장 규모는 2,000조 원이 넘는다. 주식시장보다 크다. 그런데 왜 우리 주변에서 잘 안 보이는지 의아할 것이다. 대부분의 채권은 매수자를 정해 놓고 발행한다.
매수자는 일반 개인투자자들이 아닌 기관투자자들이다. 기관투자자들이 공기업이나 대기업, 우량회사의 채권을 산다. 이 기관투자자들이 구매한 채권을 시장에 내다 팔 때에야 일반투자자들이 채권을 접할 수 있다. 채권이 안전자산이라고 하는 이유는 여기에 있다. 국채, 지방채가 아닌 회사채라도 우량 기업의 채권이기 때문이다.
채권 투자 방법
채권이 시장에 나오면 이런 과정을 거쳐 개인투자자의 수중에 들어온다. [기관투자자 → 한국거래소 채권시장 → 개인투자자] 이를 장내채권 시장이라 한다. [기관투자자 → 증권사 → 개인투자자] 이를 장외채권 시장이라 한다.
이 시장을 통해 개인투자자도 채권형 펀드의 간접 투자가 아니라 직접 투자할 수 있다. 채권투자는 매수할 때 매수수수료가 싸다. 만기에 따라 0.1~0.3% 정도의 수수료가 들어간다. 그 외에 들어가는 비용이 없다. 물론 이자에 대해서는 이자소득세를 낸다.
증권사를 통해 거래되는 채권에는 KODEX단기채권, KODEX국고채3년, KBSTAR중기우량회사채, KOSEF국고채10년 등이 있다. IRP, 연금저축계좌, DC 계좌를 활용해 투자하면 세제혜택을 보며 이미 정해져 있는 이자를 꼬박꼬박 받을 수 있어 좋다. 채권 상품은 이자가 정해져 있기 때문에 사고 난 후에 주식처럼 신경 쓸 게 없다는 것도 장점이다. 보통 만기이자를 쪼개서 3개월마다 준다.
재테크 초보자라면 채권형 펀드에 투자하는 게 안전하다. 여러 개의 채권에 분산해 투자해 개별 채권보다 채권 가격의 변동성이 적기 때문이다. 주식시장이 아닌 한국거래소를 이용해도 된다. '사회책임투자(SRI) 채권'으로 분류되는 채권을 눈여겨볼 만하다. 사회책임투자 채권은 친환경 또는 신재생에너지 등 사회적 가치를 창출하는 사업에 사용되는 채권을 말한다.
채권을 살 때는 신용등급을 봐야 한다. 신용등급이 정해져 있다. 채권별 안정성을 표시한 것이다. 개인 투자자들에게는 BBB+ 이상 매수를 권한다. 만기는 길수록 이자가 세기 때문에 긴 것을 선택하는 게 좋다. 최소 2~3년은 되어야 한다.
채권이 리스크가 아예 없는 것은 아니다. 부도 리스크가 있다. 파산하면 휴지가 된다. 금리 리스크도 있다. 채권은 시중 금리와 반대로 움직인다. 시중 금리가 높으면 채권 이자가 낮고, 시중 금리가 낮으면 채권 이자가 높다.
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