IRA의 관리방법과 롤오버

마지막 업데이트: 2022년 2월 10일 | 0개 댓글
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A Study on Safety Assessment of Leakage of Small LNG Storage Facility Considering Numerical Simulation of Rollover Phenomena Using Vapor-Liquid Equilibrium at Cryogenic Fluid Interface

초저온 유체 계면에서의 Vapor-Liquid Equilibrium을 이용한 Rollover 현상 수치해석에 따른 소형 LNG 저장설비 누출 안전성 평가에 대한 연구

The share of natural gas as an energy source is gradually increasing, and natural gas has an important role as major energy source role that consumes more than 15% of the total energy consumption. In case of LNG, there is an increasing demand due to the advantage of cleanliness, convenience and economy of natural gas and also, demand for the small LNG storage facilities for fuel supplying LNG fuelled vessels, LNG cars and buses is increasing rapidly. In this study, we analyze the rollover case, which is the biggest LNG leakage accident in small LNG storage facility, by using Vapor- Liquid Equilibrium at the cryogenic fluid interface. Using this calculated results, we evaluate the accident impact by prediction and analysis of leakage damage in small LNG storage facility and examine the safety assessment for facilities to be constructed in the future.

에너지원으로서 천연가스의 비중이 점차적으로 증가하고 있으며 천연가스의 경우 전체 에너지 소비량 대비 15% 이상 을 소비할 만큼 중요한 에너지원의 역할을 가지고 있다. LNG의 경우, 천연가스의 청정성, 편리성 및 경제성이라는 장점 으로 인하여 수요가 늘어나고 있으며 또한 LNG 연료추진선박, LNG 자동차 및 버스의 공급을 위한 소형 LNG 저장설비 의 수요가 급증하고 있다. 본 연구에서는 소형 LNG 저장설비에서 가장 큰 사고로 이를 수 있는 Rollover에 대하여 초저 온 유체 계면에서의 Vapor-Liquid Equilibrium을 이용하여 해석을 수행하였다. 해석된 결과를 이용하여 소형 LNG 저장 설비에서의 누출 피해예측 및 분석을 통한 사고영향평가를 수행하여 추후 건설 예정 중인 설비에 대한 안전성을 검토하 고자 한다.

Abstract
요약문
I. 서론
II. 연구방법
1. Rollover 현상 수치 해석
III. 결과 및 고찰
1. Rollover 해석 결과
2. 소형 LNG 저장설비 누출 해석 결과
IV. 결론
References

롤오버에 대하여

IRA(Individual RetirementAccount)는 개인이 노후를위해 마련할 수 있는 은퇴플랜으로 가장 많이 사용되고 있는 플랜이다. 하지만가끔 이 플랜을 어떻게 관리하는지를 잘 몰라서 필요이상의 손해를 입는 경우가종종 있는데, 오늘은 IRA의관리방법과 롤오버에 대해서 알아보기로 하겠다.

일반적으로 IRA플랜은59세 1/2 룰이 적용이 된다.

이 말은 가입자가 IRA 플랜에 가입할 경우 적어도 만으로 60세가 되는 해 까지는 플랜에서 돈을 인출하게 되면 IRS에서 10%의 벌금을 추징한다. 또한 TraditionalIRA일 경우 세금도내야 하기 때문에 사전에미리 꼼꼼히 살피지 않으면큰 낭패를 볼 수 있다.

그렇다면 IRA의 관리방법과 롤오버 만약 은퇴를 한후에 IRA플랜에서 돈을 인출하거나 아니면 롤오버를할 때 주의할 점은 무엇일까? 첫째는 세금문제다. 일반 IRA구좌는 세금유예, 즉여태껏 한 번도 세금을 지불하지 않은 돈이기 때문에인출을 하는 해에 무조건세금을 내야 한다.

예를 들어 65세 되는 사람이 IRA구좌에 10만달러의 돈이 있는데 올해에 2만달러를인출했다면 해당연도에 2만달러에 해당하는 소득세를내야 한다. 이런 경우에는 아무 계획 없이 필요할 때마다돈을 인출하는 것보다, 계획을 세워 연금형식으로 어누이티 구좌를 셋업해서 인출하는 것이 훨씬 더 유리할수가 있다. 그 이유는 우선목돈을 쓰는 것보다 연금형식으로 쪼개서 매달 인출을할 경우 세금을 훨씬 덜 내기 때문이다.

둘째는 벌금과 최소 인출규칙 (Required Minimum Distribution,RMD)이다. 만약 플랜의 가입자가 만 60세가 되기 전에 인출을 한다면 세금은 물론이거니와 인출금액의10% 벌금을 지불해야 한다.

또한 만 70세가 되는 해부터는 가입자의 의지와 상관없이무조건 조금씩 돈을 인출해야하는데 대략 한 해에 총 금액의 4~5%는 인출해야 한다. 그이유는 세금유예로 자라난돈에 대해서 세금을 내야하기 때문에 정부에서는 강제로가입자로 부터 세금을 징수하기 위해서다. 만약 그 돈이 필요 없다면 ROTH IRA로 갈아타서 RMD를 피할 수도 있다.

하지만 convert를 할 때 한꺼번에 세금을 내야 하기 때문에 가입자에게 부담을 줄 수도 있어 신중하게 결정을 하는게 좋을 것이다.

셋째는 이자를 어떻게 받느냐이다. 일반적으로 IRA구좌는 대게 은행이나 아니면 투자회사에 예치되어 있는 경우가 대부분이다. 하지만 은행은 현시점 이자가 너무나 낮기 때문에 IRA의 관리방법과 롤오버 별로 재미(?)가 없을 수가 있고, 그렇다고 투자를 하자니너무 위험하고 복잡해서 쉽게 선택하기도 힘들 것이다.

낮은 이자지만 안전한 방법으로 관리를 할 것인지, 아니면 위험하고 복잡하지만높은 이자를 꾀할 것인지는 개개인의 선택이겠지만조금만 꼼꼼히 살펴보면 두가지 문제를 한꺼번에 해결할 수 있는 방법은 있다.

요즈음에는 인덱스 이자를 적용한 상품들이 있기때문에 위험요소를 배제하고 안전하게 이자를 꾀하는방법이 있다.

마지막으로 롤오버에 대해서 알아보겠다. 흔히 트랜스퍼라고도 하는데 IRA플랜은 가입자가 원한다면 얼마든지 다른 곳으로 롤오버가 가능하다. 다만 직장에다니시는 분들은 401(k)플랜을 많이 갖고 있는데, 이런 경우 부수적으로 따라오는 제약조건이 있기 때문에잘 살펴본 후에 결정을 하는 것이 좋다. 롤오버를 하는 이유는 현재 가지고 있는 구좌가 마이너스 리턴을하는 경우, 혹은 생각만큼이자를 많이 받지 못하는경우가 대부분이다.

이때 유의할 점은 그냥 인출을 하는 것이 아니라 꼭롤오버라는 명칭을 달아야하는 것이다. 그래야만 벌금과 세금을 피할 수 있기 때문이다. 보통 IRA나 401(k)에서 인출한 돈은 60일 이내에 다른 은퇴플랜으로 꼭이전을 해야 하는데 만약그 시간을 넘기면 일반 인출로 간주되어서 각종 불이익을 당할 수 있다. 만약 지금 당장 돈이 필요 없는 경우에는 반드시 롤오버를 통해 안전한 곳으로 이전을해 놓고 필요할 때부터 인출을 하는 것이 현명한 방법이되겠다.

[비트코인/시황] CME-선물만기 와 롤오버 ?

안녕하세요. EUNSA입니다.
가상화폐 비트코인 시황분석 브리핑입니다.
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더욱 값진 아이디어와 분석글을 제시하는데, 저에겐 큰 도움이 될 것 입니다
감사합니다

✅ 시가총액 흐름
- 일간 시총
01월29일 : 249.703B$ > 01월30일 : 257.099B$ (+2.96%)

1. 전일, 9060~9100$ 하락 및 다소 조정이 진행되었습니다
2. 선물만기일전에, 방향성을 미리 보여주기 싫은듯 다시 IRA의 관리방법과 롤오버 아무일 없었다는 듯, 반등하여 제자리로 돌아갔습니다
3. 해당 단기조정과 제자리회귀 현상을 빼고는 전일 별다른 움직임이 없었습니다
4. 역시, 다가오는 선물만기와 중국증시의 개장. 그것이 중요해보입니다

✅ WHO, 국제-비상사태 선포
WHO 총장이 중국으로부터 지원을 받아, 당선된 사람입니다
WHO가 중국에 대해서 압박을 가하고 프레쉬를 가할것인가
WHO의 총장이 친중인사다보니 유연하게 사태를 정리할것인가
해당 선택에 따라, 경우에 따라서는 중국에 대해서 면밀한 조사가 들어 갈것이고,
전세계가 중국에게 외교적, 정치적, 경제적으로 폐쇄하고 압박을 가할 명분이 생기게 됩니다

드디어, 금일 WHO에서 결국 국제-비상사태 선포하였습니다
중국국가에 대해서 입/출입에 대한 제한 및 각종 무역행사 등등에 대해서 별다른 제한이 없었습니다

결국, 공익보다는 사익과 해당관계를 택했다고 볼 수 있습니다
따라서, 생각보다 중국쪽의 타격은 미비할것으로 보입니다

중국증시의 대폭락과 중국자본이 안전자산쪽으로 흘러가지 않을까 판단하였으나, 해당경우가 어렵게 되었습니다
중국증시 개장일날, 안전자산의 움직임과 중국쪽 증시움직임에 대해서 기대감이 다소 떨어진다고 볼 수 있겠습니다

1. CME 선물만기가, 한국시간으로 2020-02-01-01:00에 진행됩니다
2. 현재 채워지지 않은, CME-Gap이 2개의 영역이 존재합니다
- 1차 CME_Gap : 9060 ~ 9290$
- 2차 CME_Gap : 8505 ~ 8595$
1차 CME_Gap을 지지 및 사수하며 상승추세를 지속한다면 10000$ 가까이 추가적으로 반등상승할 가능성이 높습니다
3. Major Support level은 8500$ 가격대로 보이며, 가장 중추적인 지지레벨로 보여집니다

- 개인적인 사견으로는, 9000~9200$ 지속적으로 지지테스팅 되는 것은 위험합니다
지지방어선을 계속 두들기면 결국 열릴 것이라 보입니다
- 안전한 보수적인 매수진입을 한다면, 2차 CME_Gap 부근에 대해서 고려해볼수 있을 것입니다

CME_선물만기를 앞두고, 전일 볼륨이 최대치를 다시한번 기록하였습니다
현재 비트코인의 주도권은 선물시장이 쥐고 있는 것으로 보여집니다

현재 역대 사상의 최대 계약수가 대기하고 있으며, 그에 대한 움직임과 차후 방향에 대해서 살펴볼 수 있을 것입니다

또한, 많은 분들이 선물-롤오버에 대해서 의견을 나누고, 걱정을 하고 있습니다
롤오버는 현재 크게 신경쓸 필요가 없습니다
현시점 기관투자자들이 롤오버 시켰는지 누구도 알 수없습니다, 현시점 02월물의 거래량이 크게 나오지 않는 것으로 봐서 현시점으로는 롤오버에 대한 가능성은 적어보입니다
- CME가 롤오버한다고해서, 시장 참여자들이 강제적으로 롤오버시킬수 없으며, 시장참여자들이 결정하게 됩니다
- 따라서 현재시점, CME거래소에서 롤오버를 진행했든 안했든 그것이 중요한것이 아니라, 시장참여자 즉, 기관투자자가 롤오버를 진행하였는가, 만기일의 움직임이 중요하게 되는 것입니다

만기일 이후 02월물의 계약수 증감여부와 거래량을 보고 01월 숏세력들의 롤오버 움직임에 대해서 결정적인 힌트를 얻을 수 있을 것입니다

✅ 비트코인
- 2020.02.01 01:00 선물만기입니다
선물만기 특정시점보다, 선물만기 전/후 움직임이 더욱 중요합니다
만기 이전에 포지션을 청산진행 할 것이기 때문입니다

선물만기의 특정시간과 시점보다는, 선물만기의 전/후 움직임에 대해서 유연하게 살펴보시길 바랍니다
2019.01.31 24:00 ~ 2020.02.01 05:00 변동성이 크게 나올가능성이 높습니다

ETF 사용설명서, 롤오버비용, 추적오차, 괴리율, 삼성 WTI

아침에 일어나서 인터넷 뉴스를 보면 유가가 5% 올랐다 10%올랐다 이야기가 많은데 실제로 장에서보면 이 가격을 따라가지 못하는 걸로 보이는데 왜 이런상황이 발생하는 것일까요?

답은 일단 기준시간의 차이때문입니다. 뉴스에서 나오는 10%의 증가는 기준시간이 전날 새벽 3시 30분에서 오늘 새벽 3시 30을 기준으로 증감을 표시하기 때문에 요즘처럼 실시간으로 증가폭이 클 경우 기사에서는 10% 증가했지만 실제로는 5%증가했다거나 15%증가했을 수도 있습니다.

1)추척오차와, 괴리율이란 무었인가?

추척오차는 국제유가와 ETF의 가치차이를 의미합니다.

괴리는 ETF가치와 가격의 차이를 의미합니다.

*일반적으로 추적오차까지 포함해서 괴리율이라고 하는데 추척오차랑 괴리율은 다릅니다.

그럼 실제 삼성증권에 KODEX WTI ETF는 어떨까요?

괴리율은 0%이고 추척오차는 -9.39%차이가 나네요.(4월 9일장)

이 사진을 보면 괴리율은 0인데 추척오차는 -9.39%차이가 나는 이유는 무엇일까요?

일단 괴리율 부터 말씀드리겠습니다.

예를 들어서 내가 TIGER 200 ETF를 샀다고 가정합시다. 사람들이 몰려서 가격이 오르려고하면 유동성공급자 (LP) 가 코스피 200에 맟추려고 팔고 반대로 가격이 내리려고하면 유동성공급자가 주식을 사서 딱 코스피 200에 추종하는 ETF가 됩니다.(즉 사람들이 몰려서 마구마구사도 가격은 유동성 공급자가 맞춥니다.)

여기서 TIGER 200을 사게되면 내가 투자한 돈으로 코스피 200 주식을 분할해서 삽니다. 즉 사람이 많이 팔거나 많이사도 가격은 코스피를 거의 완벽하게 추종하게 됩니다.

2)롤오버 비용이란?

유가의 경우 현물을 거래하기가 힘듭니다. 우리가 땅이 있어서 드럼통채로 보관이 가능한 것도 아니여서 유가는 선물을 거래합니다. 선물은 농촌에서 밭떼기랑 비슷한 개념입니다. 간단히 말해서 가까운 미래의 물건을 미리사는 겁니다. 5월선물은 4월 21까지 팔지 않으면 5월 1일날 인천공항으로 기름이 배달된다고 합니다.(4월 22일에 거래정지)

이렇다보니 선물로운영하는 ETF는 시간이 지나면 5월선물에서 6월선물로 갈아타야 합니다. 아래예시를 보면 아실 수 있듯이 5월 6월에는 유가가 오를거라고 생각해서 가격이 올랐습니다.

여기까지 사고파는데는 비용이 거의 안들겁니다. 그런데 왜 비용이 발생하냐면 5월선물이 딱 끝나는 순간 6월선물을 다사는 것이 아니고 비율을 조금씩 늘려나갑니다.

예를 들어서 7일날 5월 유가가 10% 상승하고 6월 선물은 5%상승했다고 가정해보겠습니다. 그렇게 되면 7일에는 5월선물을 80% 6월 선물을 20% 가지고 있기 때문에 8%+1% 해서 9%만 상승하게 됩니다. 이때 1%를 롤오버 비용이라고 합니다.

그렇다면 롤오버시 손해만 볼까요?

정답은 아닙니다. 5월 선물과 6월선물을 8 대 2로 가지고 있다고 가정했을때 5월 선물이 내려서 20%감소하고 6월선물은 10%감소했다고 가정하면 16% + 2%해서 18%가 감소합니다.

너무많이 돌아왔는데 그럼 WTI의 추척오차 -9.39%가 차이나는지 생각해 볼까요?

추척오차를 다시 말씀드리면 추척오차는 가장 가까운 선물가격 즉 순수 5월 선물가격입니다. 하지만 지금은 롤오버기간이라 5월선물과 6월선물이 섞여있습니다. 그래서 마이너스 9.39%인 IRA의 관리방법과 롤오버 것입니다.

이때 가격이 급변하면 롤오버 비용이 손해를 볼수도 이익을 볼수도 있다고 합니다.

이건 최근 월별 및 년도별 롤오버 비용입니다.

-의 경우 손해를 본거고 +의 경우 이득을 본것입니다.

보시게되면 2016년도에 손익이 -37.35%로 엄청크게 나있습니다.

이때도 유가가 폭락해서 롤오버 비용이 커진것입니다. 실제로 이번 롤오버하는 과정에서도 몇일전에 원유가격이 하락해서 이득을 보았다고 합니다.(전체비용으로 따지면 마이너스겠지만ㅠㅠ)

그렇다면 롤오버 비용이 적을수록 좋은가?

전 꼭 맞는 말은 아니라고 생각합니다. 일단 원유가격이 상승하면 WTI ETF의 가격이 상승합니다. 즉 내가 원유 가격이 200% 상승을 할때 비용으로 37.35% 내서 162.65%이득을 본다는 것입니다. 반대로 말하면 롤오버비용으로 이득을 본다는 소리는 원유의 가격이 하락해서 WTI ETF의 가격이 하락하는데 약간의 보전을 한다는 겁니다.(개평느낌)IRA의 관리방법과 롤오버

이렇게 원유 선물의 가격이 상승하는 것을 콘탱고, 하락하는 것을 백워데이션이라고 합니다.

콘탱고 중에서도 가격이 많이 증가하는 것을 슈퍼콘탱고라고 하는데 요즘은 메가콘탱고라고 합니다.

인버스 ETF는 반대로 생각하시면 되고 코스피 200의 경우도 코스피 선물이 있어서 그것으로 ETF를 한다고 생각하면 됩니다. 그렇지만 원유와는 다르게 코스피 ETF는 항상 콘탱고 아니면 백워데이션일 것입니다.(계속 가격이 변화해서)

3)실제 kodex WTI는 어떨까?

kodex WTI의 경우 S&P GSCI Crude Oil index Excess Return을 추종을 목표로 하는 ETF입니다. 그래서 이 지수를 구하는 방법이 중요한데 찾아봐도 나오질 않네요. 단순히 선물가격을 나타내는 지수고 롤오버 비용을 포함한다고 합니다.

(롤오버때 5월선물은 21불쯤, 6월 선물은 25불쯤 했습니다.)

4월 20종가 기준으로 6월 선물은 6%감소 했습니다. 그런데 ETF는 NAV 기준으로 7.36%가 감소했습니다.

이것으로 봤을 때 대략적이지만 롤오버가 끝난 후에는 롤오버때 교환된 가격을 추종하는 것 같습니다.

이렇게 슈퍼 콘탱고가 된 이유는 트럼프의 영향이 큼니다.

트럼프가 OPEC+가 감산을 한다고 설레발을 처놔서 롤오버때 6월물의 가격이 높았습니다.

현제 5월물은 가격이 15불, 현금주고 사면 18불 6월물은 23.7불정도 하는데 같은 기름인가 싶습니다.

지금사면 18불, 5월에사면 15불 6월에사면 23.7불. 극도의 변동성이 있네요.

4) WTI 기준 시간에 대해

우리나라의 ETF나 인버스는 GSCI를 추종합니다.

investin.com의 WTI 설정 기준은 새벽 3시 30분 입니다.

ex) kodex 종가(오후 3시 30분)가 만원 석유가격이 10불이라고 가정!.

새벽3시 30분에 WTI가 5불이 됬다고 가정하고, 다음날 9시 장이 시작할때는 10불이라고 가정해보면 얼마가 증가할까요?

하나도 IRA의 관리방법과 롤오버 증가 안합니다. 그러나 인베스팅닷컴에서는 200%로 나올겁니다.

ex) kodex 종가가 만원 석유가격이 5불이라고 가정

새벽 3시 30분에 WTI가 10불, 9시 장시작에 10불이면 어떻게 될까요?

즉 전날 종가때 WTI가격에서 증가했으면 증가하고 감소했으면 감소하는 것입니다.

뉴스기사에서 새벽 3시 30분을 기준으로 기사를 작성하기 때문에 이 기사를 기준으로 유가가 10%올랐는데 왜 내 ETF는 오르지 않았지? 라고 말하시면 안됩니다. 전날 새벽 3시 30분의 기준을 잡으니까요

아래는 Kodex WTI 원유선물 상품입니다.

http://m.kodex.com/product_view.do?fId=2ETF72

5)원유 확인하는 좋은 싸이트 investing.com

invetstin.com에 들어가면 WTI유 선물을 실시간으로 확인하실 수 있습니다.

WTi를 들어가셔서 계약을 누르시면 현재 원유의 가격, 앞 선물의 가격등을 확인하실 수 있습니다.

https://kr.investing.com/commodities/crude-oil

5)마지막으로 제가 궁금해 하던 것들을 정리해 보았습니다.

1)유동성공급자는 손해를 보나?

절때 아닙니다. 이건 김찬영팀장님의 예를 들어보겠습니다. 백화점 앞에 상품권을 현금으로 바꿔주거나 현금을 상품권으로 바꿔주는 사람(LP)이있습니다. 이 사람은 만원짜리 백화점 상품권을 9천원에 환금해주고 백화점 상품권을 사려는 사람에게는 9500원에 팝니다. 그렇게 이득을 봅니다.

2)ETF는 괴리율이 거의 차이가 안나는데 ETN은 왜 차이가 날까?

ETF는 제 3자 기관에 보관하여 그것으로 운영을 합니다.

ETN은 증권사가 파는 채권인데 특히 레버리지의 경우 증거금을 이용하여 선물을 사서 가격을 낮춰야하는데 돈이 너무 몰리다보니 증거금이 부족해서 선물을 못사고 가격을 WTI에 맞추지 못하는 것이다. 백화점상품권으로 생각해보면, 백화점 상품권이 너무 인기가 있어 상인(유동성공급자)이 남아있는 상품권이 없어 구매하려는 사람이 와도 팔지 못하는 경우입니다.

기본적인 ETF를 잘 모르시면 아래 글을 참조하시길 바래요~

분산투자의 장점을 가진 ETF 뽀개기

ETF란 Exchange Traded Fund라고 한국말로는 상장되어있는 지수펀드입니다. ETF의 개념을 말씀드리면 주식과 펀드의 장점을 모두 가지고 있습니다. 주식의 경우 한 종목을 사면 그 종목의 상황에 따라 �

삼프로티비 김찬영 삼성증권 ETF 컨설팅팀 팀장님 레버리지 ETF : 주가가 상승할때 가격이 2배 3배 4배 정수배로 증가 인버스 ETF : 주가가 상승할때는 가격이 하락하고 주가가 하락할때는 가격이 ��


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